電池百人會(huì)企業(yè)家“問道”遼源 攝影/中國電池網(wǎng) 陳芳芳
6日，A股市場(chǎng)中有色金屬行業(yè)漲幅最高，中信有色金屬指數(shù)上漲1.86%。Wind概念板塊中，小金屬指數(shù)、稀土永磁、鋰電池三個(gè)板塊位居漲幅榜前三位，分別上漲2.78%、2.61%和2.07%。在政策刺激新能源汽車發(fā)展的背后，鋰電池作為上游板塊最為受益，也是“龍馬行情”之外，券商最為看好的領(lǐng)域。
鋰電池概念連續(xù)上攻
實(shí)際上，近5個(gè)交易日來看，A股市場(chǎng)中鋰電池指數(shù)累計(jì)上漲7.32%，小金屬指數(shù)上漲6.54%，稀土永磁指數(shù)上漲5.55%，均位居排行榜前五名之列。
個(gè)股來看，近5個(gè)交易日，億緯鋰能、雅化集團(tuán)和堅(jiān)瑞沃能的累計(jì)漲幅最高，分別為29.73%、21.07%和17.03%，江特電機(jī)、先導(dǎo)智能、新宙邦和多氟多的累計(jì)漲幅也均超過13%，僅鳳凰光學(xué)累計(jì)下跌1.17%，而比亞迪、中天科技、樂凱膠片的同期累計(jì)漲幅不超過2%。其中諸多個(gè)股近期獲得機(jī)構(gòu)資金的積極追評(píng)，如雅化集團(tuán)、先導(dǎo)智能等。
消息面上，諸多鋰電池公司收到政府補(bǔ)貼。億緯鋰能公告稱，公司申報(bào)的“高性能鋰離子電池產(chǎn)業(yè)化及系統(tǒng)集成項(xiàng)目”獲得財(cái)政專項(xiàng)資金1.75億元，該項(xiàng)資金主要用于項(xiàng)目建設(shè)所需的建筑安裝工程、設(shè)備購置等支出。上述財(cái)政專項(xiàng)資金已撥付到公司賬戶。6月中旬，贛鋒鋰業(yè)及全資子公司奉新贛鋒鋰業(yè)有限公司分別收到新余市國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園開發(fā)區(qū)財(cái)政局、宜春市奉新縣財(cái)政局撥付的補(bǔ)助資金3945.60萬元和80萬元，二項(xiàng)合計(jì)4025.60萬元。
截至目前，已經(jīng)發(fā)布上半年業(yè)績(jī)預(yù)告的35只鋰電池成分股中，共有23只預(yù)計(jì)上半年凈利潤同比增長。其中，國光電器、天際股份、東方精工的上半年凈利潤同比增幅最大，均超過300%。此外，還有當(dāng)升科技、道明光學(xué)、贛鋒鋰業(yè)、珈偉股份的上半年凈利潤增幅超過100%。
新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是拉動(dòng)鋰電池板塊上攻的主因。比亞迪預(yù)計(jì)2017年上半年盈利15.5億元至18億元。公司表示，2017年第二季度，隨著新能源汽車市場(chǎng)逐步回暖，集團(tuán)新能源汽車業(yè)務(wù)也將逐步恢復(fù)，預(yù)計(jì)新能源汽車銷量環(huán)比明顯提升，與去年同期相比也保持著良好的發(fā)展勢(shì)頭，但受補(bǔ)貼下降影響盈利仍然受壓。
鋰電池增長空間被看好
政策面上，工信部公布的《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法(征求意見稿)》要求，2018年度至2020年度，乘用車企業(yè)的新能源汽車積分比例要求分別為8%、10%、12%。文件的出臺(tái)，體現(xiàn)國家對(duì)于發(fā)展新能源汽車堅(jiān)定的決心，也意味政策正式出臺(tái)的步伐將加快。從補(bǔ)貼到雙積分，實(shí)則由政府的手換為市場(chǎng)調(diào)節(jié)為主，利好新能源汽車行業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展。鋰電池作為上游板塊，長期受益。
行業(yè)層面，特斯拉一直是引領(lǐng)電動(dòng)化、智能化的標(biāo)桿企業(yè)，Model 3訂單量躍升超過50萬，已確定7月開始量產(chǎn)，明年進(jìn)一步上量，年銷量有望達(dá)到30萬輛，將成為新能源領(lǐng)域真正意義的爆款車。天風(fēng)證券指出，在Model 3和中國雙積分的雙重壓力下，全球車企加速向新能源轉(zhuǎn)型，并將從2017年下半年起開始大規(guī)模投放全新新能源車型，供給改善將有效撬動(dòng)需求，2018年將成為市場(chǎng)大爆發(fā)的一年，而目前仍是預(yù)期低點(diǎn)。同時(shí)行業(yè)開始出現(xiàn)“主機(jī)廠+動(dòng)力電池”這樣的全新合作模式，在“產(chǎn)量<->成本”雙向促進(jìn)的作用下，動(dòng)力電池龍頭的優(yōu)勢(shì)將不斷加強(qiáng)，看好國內(nèi)動(dòng)力電池龍頭CATL及其產(chǎn)業(yè)鏈。
鋰電池方面，華金證券指出，三元鋰引領(lǐng)電池技術(shù)發(fā)展方向，替代磷酸鐵鋰，高增長可期。預(yù)計(jì)2017年至2020年我國動(dòng)力電池復(fù)合增速將達(dá)到59%，三元鋰電池的復(fù)合增速將高達(dá)88%，到2020年三元鋰電池的滲透率有望達(dá)到80%。投資者可以重點(diǎn)關(guān)注三元鋰相關(guān)標(biāo)的。
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