在45天之前，中國疫情還在膠著的時候，IMF就試圖評估可能造成的經(jīng)濟(jì)影響，提出盡早給出對世界經(jīng)濟(jì)的評估報告。但疫情在全球200多個國家蔓延，波及幾乎所有國家（只有幾個太平洋島國和經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的國家暫時幸免），這份報告成了無法完成的任務(wù)。2020年全球經(jīng)濟(jì)衰退板上釘釘，是否會導(dǎo)致大蕭條，則有爭議（大概率不會）。
目前中國已經(jīng)奪取了控制疫情的偉大勝利，實現(xiàn)了所有地區(qū)的復(fù)工復(fù)產(chǎn)，但中國與全球經(jīng)濟(jì)聯(lián)系是如此的密切，以至于無法獨(dú)善其身。一季度工業(yè)生產(chǎn)估計-6%左右，而二季度可能實現(xiàn)正增長，但上半年的正增長則有難度。
如果外貿(mào)繼續(xù)倚重的話，重啟內(nèi)需成了唯一選擇。這是國家層面必須關(guān)注的內(nèi)容。3月4日，中共中央政治局常委會會議提出基于科技的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，即“新基建”。包括5G基建、特高壓、城際軌道、充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)七大板塊。
“新基建”不是新概念，2018年就已提出。但今年則以完全不同的力度進(jìn)入實施階段。25個省市項目計劃加起來，可能有34-40萬億元之巨。但這是多年投資的總和，而且不是都由政府出資。眾多產(chǎn)業(yè)都希望從新基建中分一杯羹。
汽車產(chǎn)業(yè)更是迫切。經(jīng)歷了連續(xù)兩年的負(fù)增長后，汽車市場今年負(fù)增長幾成定局。在急于參與“新基建”之前，不妨思考幾個問題。
直接補(bǔ)貼消費(fèi)端，不是好辦法
首先是消費(fèi)冷啟動的問題。汽車產(chǎn)業(yè)的本質(zhì)是終端消費(fèi)，這一點上和快消品、服裝鞋帽、食品沒有任何區(qū)別。新基建啟動的是內(nèi)需，傳導(dǎo)到消費(fèi)端，時間比較長，汽車行業(yè)如何獲益？
上一輪經(jīng)濟(jì)周期，以2008年美國金融危機(jī)為標(biāo)簽。美國持續(xù)5年的QE和中國的4萬億基建，固然拯救了流動性（并有通脹和過度投機(jī)），但擴(kuò)張周期持續(xù)太短，表明大規(guī)模擴(kuò)表的邊際效應(yīng)急劇縮短。
這一次，美國使出老法寶，且變本加厲。不但利率降為零，而且QE無限量（雖然更多是姿態(tài)）。這表明貨幣政策已經(jīng)走向終結(jié)。2萬億的中小企業(yè)救助和消費(fèi)者保障計劃，無法解決疫情導(dǎo)致的消費(fèi)停滯問題。
中國的情況稍好。政府有兩個選擇，一個是直接介入消費(fèi)（減稅、發(fā)放消費(fèi)券、低保救助），另一個是加強(qiáng)國家資本投資，向消費(fèi)滲透。
對于汽車來說，3月31日的政策就屬于典型的消費(fèi)介入政策。新能源減免購置稅和補(bǔ)貼延長兩年、獎勵淘汰國三柴油貨車、將二手車增值稅降至0.5%。
雖然此舉打亂了新能源政策逐步退出的節(jié)奏，但從中央到地方都很清楚，越是直接的政策，越是效果不彰。原因很簡單，中國市場太大，財政負(fù)擔(dān)牽制的央補(bǔ)，難以對消費(fèi)決策構(gòu)成決定性影響力。
這種“撒胡椒面”試圖直接啟動消費(fèi)的手段，被證明越來越低效。特別是汽車這種耐用品消費(fèi)，靠一點利益“誘”，或者靠政策“擠”，手段都已窮盡，玩不出新花樣。除非靠汽車產(chǎn)業(yè)本身創(chuàng)造出新價值。這就要落在新基建上。
雖然學(xué)術(shù)界對新基建頗有微詞，諸如“畫餅充饑”、“不如把錢直接發(fā)給老百姓”、“短期看不見效益”等等不一而足。
似乎有點道理。但是，始終要明白一點，我們不是美國，沒辦法僅有金融手段就撬動經(jīng)濟(jì)重啟（美國的產(chǎn)業(yè)空心化也讓他不能選擇大建設(shè)）。至于給老百姓直接發(fā)錢，理想很美好，現(xiàn)實很骨感。我們?nèi)丝?4億，發(fā)少了，隔靴搔癢；發(fā)多了，財政受不了。
不管新基建、老基建，只要建了，就能成為存量資產(chǎn)。這是多年來過窮日子攢下的經(jīng)驗。如今龐大的工業(yè)基礎(chǔ)，如果當(dāng)年吃干花凈（譬如印度消費(fèi)占據(jù)GDP70%），哪里來的起家本錢？而且，勞動力價格日益走高，越晚建越建不起。老基建如此，新基建也如是。
至于“短期不見效”，這是顯然的。5G并未挖掘出適當(dāng)?shù)膬r值。但如果不啟動基礎(chǔ)設(shè)施，就永遠(yuǎn)等不到5G達(dá)到價值期待的那一天。
“新基建”提升汽車附加值
其次是“新基建”的關(guān)鍵節(jié)點，汽車行業(yè)到底能否抓住新機(jī)會？
5G、大數(shù)據(jù)、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有個共同“抓手”，就是建設(shè)“信息高速公路”基礎(chǔ)設(shè)施。讓數(shù)據(jù)暢行無阻跑起來，再想辦法增加數(shù)據(jù)的附加值。這是新基建的“關(guān)竅”。汽車必能從中受益。
汽車產(chǎn)業(yè)要發(fā)達(dá)，有兩條路。一個是增加銷量（包含服務(wù)）；另一個是增加價值（也包含服務(wù)）。現(xiàn)在尚未觸摸到人均收入天花板，反而先觸碰到城市資源（空間、環(huán)保、能源）的上線，增加銷量難以為繼。所以，增加價值，是唯一選擇。
“新四化”的核心就是讓汽車“數(shù)字化”。讓數(shù)據(jù)為汽車增值。除了代步，100多年來，人類第一次想出給汽車附加其他價值的點子，目前我們正站在“新價值”的門口。
數(shù)字增值的邏輯是清楚的。5G基礎(chǔ)建設(shè)給第一次數(shù)據(jù)提供了“G級”帶寬。使得對數(shù)據(jù)實時性要求最高的自動駕駛和“強(qiáng)AI”，也第一次有機(jī)會將算力部署在“云端”。
眾所周知，在脫離報告中連續(xù)領(lǐng)先的谷歌旗下Waymo，和通用旗下Cruise，都采用“本地算力”，這是沒辦法的事，因為數(shù)據(jù)傳輸“卡脖子”。云端算力顯然更強(qiáng)大，我們已經(jīng)進(jìn)入“10P算力”（1P=1024Tops ）時代。自動駕駛領(lǐng)域最先進(jìn)的本地算力，當(dāng)屬高通剛剛推出的Snapdragon Ride平臺，宣稱在130W功耗下達(dá)到700Tops算力。
不過后者尚未來得及被任何廠商采用（哪怕是做試驗）。即便如此，和云端算力比起來，也有兩個數(shù)量級的差異，而當(dāng)前AI核心其實就是算力。經(jīng)過精心編排，16Tops算力的芯片，可以同時識別200個不同物體，1秒內(nèi)處理上千張圖片。但是因算力限制，“深度學(xué)習(xí)”只能根據(jù)有限的、事先設(shè)定的模型來處理當(dāng)前實景。如果算力上限提高到10P以上，完全可以實現(xiàn)“暴力計算”，無須依賴事先建模。
只有5G投入實際的“無縫”（結(jié)合邊緣云）部署，云端算力才能充當(dāng)自動駕駛的決策核心。處于自動駕駛中的汽車，不會因為數(shù)據(jù)丟包而釀成大錯。
所以，5G、自動駕駛和AI，三者其實同處于一個鏈條。高等級自動駕駛實現(xiàn)后，整個社會的物流成本，將從當(dāng)前人類GDP10%降至2%，實現(xiàn)價值的巨大躍升。而不僅是你周末郊外游玩，開車省力那么簡單。
長遠(yuǎn)利益與即時報償
5年內(nèi)，5G網(wǎng)絡(luò)投資直接投資1-1.5萬億元。而企業(yè)內(nèi)部的網(wǎng)絡(luò)化信息化改造，另須5000億元。這將創(chuàng)造幾十萬工作崗位，而且是升級過的、屬于工程師而非農(nóng)民工的中高級崗位。符合我國產(chǎn)業(yè)升級方向，也符合勞動者增加收入、增加消費(fèi)能力的要求。
5G、自動駕駛雖然多年后才能看到實效，但投資驅(qū)動效應(yīng)和相關(guān)勞動者收入提高，是即時性的。所以，通過“新基建”實現(xiàn)投資和消費(fèi)“雙啟動”，是說得通的。這筆錢，不會大規(guī)模流入房地產(chǎn)和傳統(tǒng)基礎(chǔ)建設(shè)上。支出消費(fèi)乘數(shù)將達(dá)到10以上。這是鼓吹“直接發(fā)錢”的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們看不到的。
而且，新基建不同于上一輪老基建，其投資者只有部分是國企背后的國家行為，而是相當(dāng)一部分由私人企業(yè)承擔(dān)。后者將從數(shù)字新價值中獲得投資回報。這樣不會大規(guī)模增加政府債務(wù)（這是老基建被詬病最多之處）。
同時，老基建對GDP的直接拉動效應(yīng)為1：1.5，那么將產(chǎn)業(yè)數(shù)字增值算進(jìn)去，拉動作用將達(dá)到1：5以上，后者效率更高。
現(xiàn)在中國的消費(fèi)動能不足，是顯而易見的。互聯(lián)網(wǎng)滲透率與發(fā)達(dá)國家有差距，我們可以通過“數(shù)字中國”建設(shè)去彌補(bǔ)這個差距，同時挖掘出領(lǐng)先于發(fā)達(dá)國家的新價值（數(shù)字大帶寬本身就能帶來新價值）。
當(dāng)這幾項新基建部署到位時，汽車生態(tài)將以不同于現(xiàn)在的面目出現(xiàn)。可能和我們預(yù)想的方向有出入，但數(shù)字附加的新價值，不論出現(xiàn)在能源端，還是在更深層次的綜合消費(fèi)端，都不妨礙達(dá)成目標(biāo)。何況，我們在這一進(jìn)程中，能夠完整地享受到不同階段的收益，何樂而不為。
電池網(wǎng)微信
