早在加盟海富通基金之前，呂越超有涉獵過新能源題材牛股的先例。他在2015年任職于北京某基金公司時，精準(zhǔn)交易了當(dāng)時的新能源汽車第一股——鋰電池概念中的多氟多。
公開數(shù)據(jù)顯示，截至2015年三季度末，呂越超所管理的基金資產(chǎn)中出現(xiàn)了53.4733萬股多氟多，占基金凈值比重達(dá)到9.1%，穩(wěn)坐第一大重倉股。隨后披露的基金年報則進(jìn)一步顯示，他高比例持倉多氟多并博取了超額的跨年行情。在2015年四季度，多氟多單季漲幅高達(dá)110.2%。到了一季度末，他所管理的基金10大重倉股中已經(jīng)沒有多氟多，而2016年半年報曝光的全部持股明細(xì)中未有一股多氟多。
呂越超稱，當(dāng)初在多氟多上取得一倍以上的收益，緣于自己對它主營業(yè)務(wù)和所處的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了長期跟蹤和大量數(shù)據(jù)的反復(fù)測算。
拉長周期來看，一個季度漲幅翻倍的個股其實也不算少，但對于一個基金經(jīng)理而言，能夠下決心把某個股票買到第一大重倉股且持倉至盈利目標(biāo)前，則肯定做了大量的功課，前提必須是對個股進(jìn)行過自上而下的深入研究。呂越超對此提到，“只有對持股的基本面有了較為深刻的認(rèn)識后，才能預(yù)判出業(yè)績增長與股價泡沫、業(yè)績地雷等的潛在可能性。”
成長歷程
從2010年畢業(yè)至如今，呂越超在中國證券市場經(jīng)歷了7年蓄勢，對市場的認(rèn)識隨著年齡和閱歷的增長經(jīng)歷了多個進(jìn)階。
一如多數(shù)基金經(jīng)理的成長模式，當(dāng)初走出校門之后的呂越超如愿進(jìn)入了向往的金融行業(yè)。在2010 年 7 月研究生畢業(yè)，呂越超入職長江證券成為賣方分析師，隨后轉(zhuǎn)戰(zhàn)泰達(dá)宏利擔(dān)任研究員，后晉升為基金經(jīng)理。到了2016年下半年加盟海富通基金。
在三年多基金經(jīng)理的歷練生涯中，呂越超提及了自己投資意識的進(jìn)階。他稱：“這三年是一個不斷做減法的過程，剛?cè)胄凶龌鸾?jīng)理時，什么錢都想去賺，什么機(jī)會都想去把握，什么行業(yè)都想薅羊毛。有時候羊毛沒薅到，反而還會被咬一口。”
“隨著做的時間越久，了解行業(yè)、公司越多，反而更了解自己性格和能力，更適合去賺什么樣的錢。在不同的市場環(huán)境，知道在什么樣的情況下應(yīng)該采用一個什么樣的方式去應(yīng)對市場波動。”他稱，投資品種方面，不會說像以前那樣分散，會越來越聚焦。而這一次他聚焦到了新能源汽車上，并取得不錯收益。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，截至7月17日海富通股票混合基金今年以來表現(xiàn)突出，以13.96%的收益率在505只同類產(chǎn)品中排名79。
除了新能源汽車，呂越超還與記者交流了其他板塊和市場機(jī)會，重點還分析了白馬股強(qiáng)勢的原因和未來走向。他稱，過去兩三年，中國各行各業(yè)的龍頭公司競爭優(yōu)勢越來越明顯，龍頭效應(yīng)之下不光是國內(nèi)的集中度得到提高，伴隨著中國經(jīng)濟(jì)崛起，這些公司在國際市場上也具備了一流的競爭力，一定程度上類似上世紀(jì)70年代日本工業(yè)化后期大企業(yè)繁榮時代的情況。
在他看來，這些白馬股因為基本面和業(yè)績具有較高的確定性，在今年市場整體風(fēng)險偏好低迷的大背景下，它們更容易受到資金的追捧，因此獲得了較大的漲幅，接下來市場仍將以業(yè)績和估值為重要考量，但鑒于白馬股估值修復(fù)過程基本完成，該板塊后市可能會有所分化。不過，對于新能源汽車尤其是上游資源，他仍是堅定的支持者。
若依其所言，“三化變革”何時到來，且拭目以待。
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