CATL 中國電池網資料圖片
昨日，一則有關新能源汽車補貼退坡的傳聞，引發了新能源汽車板塊集體重挫。鋰電池板塊和客車板塊受到重創，長園集團、鹽湖股份、先導智能、金龍汽車等股票紛紛跌停，宇通客車下跌7.19%，比亞迪下跌5.94%。
國金證券研報認為，市場傳聞的補貼退坡版本可能是最壞的情況，實際情況未必如此。另外，補貼大幅退坡40%也未必是一刀切，可能跟車輛性能有關，分檔下調標準。分析認為，該事件對行業的影響不大，龍頭企業有望強者恒強。
多家車企人士也向記者表示，即使補貼做出較大幅度的調整，對龍頭企業的影響可能并不大。政策調整只會淘汰掉一批靠補貼為生的邊緣企業，優質企業則可以通過提升技術標準進一步擴大市場占有率。
宇通客車今年1月至10月累計銷售4.67萬輛車，其中新能源客車累計銷量約1.11萬輛。市場分析人士表示，整體而言，10月宇通單月新能源客車銷售是正增長，但上半年受新能源補貼政策調整影響，總體銷量有所下滑，根據現有訂單情況，預計后面的銷售總量同比將實現增長。
“目前我們銷量占市場份額的25%，預計四季度同比還會有所增長。”面對新能源補貼下滑的傳聞，宇通客車證券辦人士回應：“目前傳聞也不全面，如果補貼下滑，絕對額上與之前相比，可能對企業影響更小。”
該人士還補充道：“即使今年年底做出調整，這也符合國家扶優扶強的政策。考慮到客車行業產品質量參差不齊，相信后期確定的文件里會在技術指標上提高標準。如果有新的調整，我們一定是第一批應對的車企。不僅僅是為了達到標準，我們本身也在挑戰自己的技術瓶頸，不斷提高自身技術標準。或許新的調整政策出來，我們已經可以有車在賣了。所以長期來看，這對優質企業來說是件好事。”
比亞迪相關人士也對記者表示：“即使出現市場所傳補貼退坡40%，對我們影響也不是很大。從絕對額來看，影響也小很多了。”
從二級市場看，補貼大幅退坡的消息對中游鋰電池企業也帶來不小的影響。“其實今年年初，新能源客車已經出現了結構性過剩的苗頭，同樣的，動力電池低端產能嚴重過剩、高端產能不足的問題也一直存在，只是隨著補貼政策的進一步調整，市場終于有所覺察，鋰電池板塊的調整是可以預見的。” 逐熹投資合伙人葉宇宏對記者表示。
據了解，進入四季度，不少國內電池企業正在安排減產，集中精力去庫存。據相關研究機構數據，今年前三個季度，國內動力電池產量分別為6.42Gwh、11.97Gwh、13.25Gwh，而對應裝機量數據分別為1.27Gwh、4.5Gwh、8.9Gwh。去除補電車、儲能、換電等環節對裝機量數據的影響，前三季度國內動力電池存在較大庫存。
“電池企業前兩年野蠻生長，整個市場產能過剩，但后面肯定是隨著技術的提升，看誰的產品更好，市場占有率就越高，普通的電池企業將會被淘汰。” 國軒高科內部人士對記者表示，對于一個新興行業，國家開始會大力支持，等技術、市場培育起來后，會逐步減少補貼，繼而慢慢往技術、性能方面去引導，電池板塊也是一個道理。未來的方向一定是誰的技術更好，競爭力和市場占有率就更高。
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