主持人：各位投資者下午好，我們下午內(nèi)容主要圍繞新能源汽車以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的方向，包括電池，包括充電樁等等新能源。第一個(gè)嘉賓我先介紹一下有請賽迪顧問新能源汽車產(chǎn)業(yè)研究中心總經(jīng)理吳輝，也是新能源汽車?yán)锩嫜芯糠浅ＹY深，對于整個(gè)政策脈絡(luò)把握非常具有前瞻性的。最近我們知道新能源汽車整個(gè)行業(yè)大家關(guān)注都在政策變化方面，包括補(bǔ)貼的落實(shí)，包括騙補(bǔ)事件的跟蹤，我們有請吳總給我們把政策最近的跟蹤以及未來展望跟我們做一個(gè)前瞻性分析，有請吳總。
吳輝：非常感謝有這樣的機(jī)會(huì)跟大家一起分享一下我們關(guān)于新能源汽車產(chǎn)業(yè)的研究。其實(shí)剛才提到最近這一段時(shí)間可能比較關(guān)注是新能源汽車市場政策的情況。從政策上來講確實(shí)非常重要，尤其在新能源車領(lǐng)域。我們知道新能源車去年爆發(fā)增長完全來自于政策推動(dòng)。通過今年上半年我們從國家?guī)状蟛课ǖ胤秸蛧鴥?nèi)一些企業(yè)外資企業(yè)，無一例外整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿诫妱?dòng)汽車政策的影響，具體待會(huì)兒我分析幾個(gè)點(diǎn)。我在講之前跟大家分享一下關(guān)于新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)實(shí)際情況。首先來講從整車企業(yè)來講可能受影響最大的應(yīng)該是商用車這一塊，兩個(gè)方面原因。第一個(gè)來得于三元電池在上面的應(yīng)用，今年年初一直到現(xiàn)在沒有完全明確的說法。基本上從三元事件一直到現(xiàn)在每兩個(gè)星期召開一個(gè)內(nèi)部討論會(huì)，邀請像三星、LG、國內(nèi)的專家和企業(yè)每天都在討論這個(gè)事情。
大家在網(wǎng)上流傳出來的政策的一些碎片的文件，其實(shí)在很早之前流傳出來政策是關(guān)于三元電池的政策，剛開始第一版大家看到說能量密度，三元電池在電動(dòng)客車屬于起步期的產(chǎn)品，對起步期定義就是說這個(gè)產(chǎn)品不適合大規(guī)模生產(chǎn)，那個(gè)大規(guī)模給了一千輛。第二版出來說商用車能量密度高于150，常用車能量密度高于170，比這個(gè)高屬于起步期的產(chǎn)品。這個(gè)出來不到兩天又出一個(gè)新的在能量密度高于160客車上屬于起步期的產(chǎn)品。這個(gè)政策現(xiàn)在不有這個(gè)限制，不管你能量密度多高，使用什么新材料，出來兩個(gè)政策關(guān)于新能源汽車產(chǎn)品目錄公告。09年國家有電動(dòng)汽車目錄管理辦法，對電動(dòng)汽車目錄有很多指標(biāo)，09年到去年年底有好幾十批的電車汽車產(chǎn)品上目錄，很多產(chǎn)品沒有太多銷量的。現(xiàn)在馬上出臺(tái)新的政策，這個(gè)政策應(yīng)該在上半年之前肯定會(huì)發(fā)布的。從政策發(fā)布時(shí)間節(jié)點(diǎn)來看首先可能在4月底，有最新的騙補(bǔ)調(diào)查結(jié)果發(fā)出來。之后可能是新能源汽車補(bǔ)貼的方案，最后對新能源汽車上公告的管理辦法。這三個(gè)政策改好幾稿，現(xiàn)在在最后的流程當(dāng)中。
我最先看到新能源汽車產(chǎn)品管理目錄的時(shí)候落款是4月1號，應(yīng)該在4月中旬發(fā)出來的，由于政策很多的爭議，所以這一塊一直推遲沒有發(fā)出來。幾個(gè)關(guān)鍵問題第一個(gè)騙補(bǔ)，去年第四季度整個(gè)新能源汽車賣了20多萬輛，這個(gè)數(shù)據(jù)包括工信部幾大部委地方政府很明確的知道騙補(bǔ)行為的存在的。其實(shí)并沒有對當(dāng)時(shí)做大量的檢查騙補(bǔ)，其實(shí)說白一個(gè)主要原因站在政府立場上我們可以理解，它應(yīng)該為了完成2015年推廣的目標(biāo)，完成之后今年上半年它有這樣的時(shí)間查騙補(bǔ)的行為。其實(shí)從這個(gè)推理我們可以預(yù)測騙補(bǔ)的核查結(jié)果第一輪工信部派幾個(gè)調(diào)查小組到全國各個(gè)地方為主，基本上以企業(yè)自查為主上報(bào)上來的材料，這個(gè)材料可能不是很理想。這個(gè)企業(yè)負(fù)責(zé)人不管對他所報(bào)的材料簽字，導(dǎo)致現(xiàn)在國務(wù)院派一個(gè)組一起來去追查這個(gè)事件。從這個(gè)來看有騙補(bǔ)的行為肯定是存在的，肯定也要去對這些查出來的企業(yè)有一定的處罰措施。我們知道新能源車的補(bǔ)貼采取預(yù)拔的機(jī)制，年初把這個(gè)錢拔到財(cái)政，到季度末把錢打給你，很多第四季度補(bǔ)貼很多車企沒有達(dá)到。騙補(bǔ)對車企來說有部分錢拿不到，不會(huì)把補(bǔ)貼的錢再給摳出來。
另外這個(gè)騙補(bǔ)的程度多大？今年央視也報(bào)一家江蘇物流車企業(yè)騙補(bǔ)的行為，這個(gè)調(diào)查結(jié)果一定抓非常少數(shù)嚴(yán)重的企業(yè)點(diǎn)名，另外大部分企業(yè)只是說給它一個(gè)時(shí)間。我們知道為什么結(jié)果一直沒有出來，給這些企業(yè)有緩沖的時(shí)間。去年很多騙補(bǔ)方式就是這個(gè)車沒有裝上電池，我們今年一季度數(shù)據(jù)可以看到這樣一個(gè)情況。
汽車工業(yè)協(xié)會(huì)去年公布數(shù)據(jù)33萬輛這樣一個(gè)數(shù)據(jù)，工信部是38萬輛，一個(gè)按照出廠合格證一個(gè)按照市場銷售情況。今年上半年一季度工信部沒有公布汽車數(shù)據(jù)了。汽車工業(yè)協(xié)會(huì)還在公布，一季度大概6萬多輛的新能源汽車的數(shù)據(jù)。工信部應(yīng)該說按照出廠合格證統(tǒng)計(jì)應(yīng)該是三萬多臺(tái)左右，比汽車協(xié)會(huì)要少一半，去年一直比它多的。大家分析這個(gè)差距主要的原因，就是今年一進(jìn)度賣出去很多車，按照去年出廠合格證已經(jīng)被登記了一遍，雖然說一季度新能源汽車的銷量增長的是低于大家預(yù)期的，從產(chǎn)業(yè)鏈尤其電子產(chǎn)業(yè)來講他們訂單非常多的。像國宣、ATL做動(dòng)力電池的企業(yè)，他們一季度業(yè)績非常好，新能源汽車完全是供不應(yīng)求，它的電池很大一部分把去年沒有裝電池的車給補(bǔ)上，導(dǎo)致這一塊整個(gè)電池出貨量比較大。這段時(shí)間緩沖給行業(yè)某些企業(yè)，尤其是一些比較大的企業(yè)一個(gè)時(shí)間。按照嚴(yán)格意義來說查騙補(bǔ)不管是比亞迪還是宇通、還是金龍都會(huì)有問題，大家等著很快公布騙補(bǔ)的結(jié)果，還是很輕微的情況。總得一個(gè)基調(diào)這個(gè)行業(yè)還要扶持去發(fā)展。
另外一個(gè)就是說補(bǔ)貼政策的調(diào)整，其實(shí)從一個(gè)月之前自從電動(dòng)汽車會(huì)議召開以后，很多專家提到中國汽車補(bǔ)貼額度太高了，導(dǎo)致了騙補(bǔ)行為的發(fā)生，并且補(bǔ)貼大量補(bǔ)貼給整車企業(yè)，并沒有對產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵技術(shù)的環(huán)節(jié)做一些技術(shù)提升。第一個(gè)六到八米客車，第二個(gè)微型電動(dòng)車，這些騙補(bǔ)金額沒有用到關(guān)鍵我們電池企業(yè)提升能量密度，存儲(chǔ)技術(shù)方面的提升。李克強(qiáng)在兩會(huì)提到補(bǔ)貼的方式更加具備針對性，并沒有說針對性怎么解讀。我們跟一些人交流大家一致預(yù)測接下來的補(bǔ)貼除了有針對汽車購買的補(bǔ)貼之外，還會(huì)像2012年那樣拿出新能源汽車創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的基金，扶持產(chǎn)業(yè)鏈上的包括電池等這樣一些企業(yè)技術(shù)研發(fā)實(shí)力提升。這一塊來講單純以前粗放式的補(bǔ)貼給整車企業(yè)轉(zhuǎn)變補(bǔ)貼給產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)，這個(gè)角度來講電池企業(yè)會(huì)有一個(gè)比較好的機(jī)會(huì)。
另外就是說現(xiàn)在的補(bǔ)貼方式從2020年之前這個(gè)補(bǔ)貼方式依然會(huì)補(bǔ)貼給企業(yè)，2020年之后很多人覺得這個(gè)補(bǔ)貼不會(huì)再有，即便有也會(huì)像我們家電下鄉(xiāng)那樣，消費(fèi)者購買一個(gè)冰箱拿著購買發(fā)票到財(cái)政局拿這個(gè)補(bǔ)貼的錢。雖然說這個(gè)錢是補(bǔ)貼給消費(fèi)者，4S店把這個(gè)錢扣了以后以這個(gè)價(jià)格讓消費(fèi)者購買，車企把新能源汽車產(chǎn)品價(jià)格人為提高。
我們微型的電動(dòng)車它的一個(gè)成本我們可以算一下，20多度電可能四五萬塊錢電池，加上汽車外殼這個(gè)車成本七八萬，它的售價(jià)到十幾萬，通過補(bǔ)貼下來達(dá)到七八萬的市場情況。新能源汽車不管是退20%，還是退40%，最具市場競爭力應(yīng)該是微型電動(dòng)車，價(jià)格立馬調(diào)下來，市場銷售量對補(bǔ)貼影響不是特別大。
關(guān)于補(bǔ)貼的方式可能這幾天大家也在微信上看到了2016年到2020年補(bǔ)貼調(diào)整的方案，那個(gè)比較靠譜。提到第一個(gè)乘用車百公里耗電大于13千瓦時(shí)獲得每輛車1萬2的補(bǔ)貼，百公里耗電大于13度電，避免微型電動(dòng)車獲取這個(gè)補(bǔ)貼。
對于商用車尤其是客車以前是6到8米是0.6現(xiàn)在調(diào)整0.3，這個(gè)下降50%。
另外專用車，物流車市場在今年應(yīng)該是非常好的，我個(gè)人也是這樣認(rèn)為的，從上半年來看由于物流車去年騙補(bǔ)行業(yè)影響比較大的，所以說從新的新能源汽車目錄一到三批已經(jīng)發(fā)了并沒有看到物流車這樣一個(gè)產(chǎn)品。實(shí)際的情況我們跑一些企業(yè)主要就是說物流車目前還在接受騙補(bǔ)的調(diào)查。我們舉個(gè)例子在長沙有一家文泰新能源做電池，主要的客戶是陜西通江，今年上半年通江處于停產(chǎn)的狀態(tài)，主要原因就是他的客戶接受調(diào)查，總得來講對物流車的影響還是蠻大的。
我們年初預(yù)測物流車市場有比較大的增長一個(gè)主要原因就是物流車有比較明晰的政策出臺(tái)扶持在今年。現(xiàn)在關(guān)于補(bǔ)貼調(diào)整的方案，物流車的補(bǔ)貼也是有下滑的，最高補(bǔ)貼不超過20萬，它的補(bǔ)貼以前是一千八百塊錢一度電，最高一千八，最低有一千五還有一千三，電池裝得越多，單度電池補(bǔ)貼越少的。補(bǔ)貼總得來講比之前降了很多。從市場上來看不管是投資還是咱們實(shí)業(yè)對這個(gè)很早有預(yù)期了，這塊補(bǔ)貼的下調(diào)短期來講影響不會(huì)特別大。
剛才講到新能源汽車的公告，我們說它的產(chǎn)品公告管理辦法。從今年開始新能源汽車的產(chǎn)品公告全部推翻，之前上公告全部重新做一遍，現(xiàn)在有一二三批公告出來了，新的管理辦法也會(huì)出臺(tái)，對新能源汽車上公告相對比較難一點(diǎn)。主要是電池測試可能越來越嚴(yán)格。18650，3.0安時(shí)以上，沒有企業(yè)通過GBT的測試，這些企業(yè)非常著急，像企業(yè)都說下游客戶要求他們提供高能量密度比如說3.2，甚至更高的電池產(chǎn)品，現(xiàn)在面臨就是通不過中國的測試。我們了解這種3.0以上的1860的電池，通過測試的可能性還是比較難。三星賣了很多1860，基本上是2.2安時(shí)為主的，2.6的都很少。關(guān)于三元電池在汽車上應(yīng)用，幾個(gè)文件出稿演變過程看到這樣一個(gè)趨勢，三元電池（音）只要你通過測試就可以按照目錄政策獲取補(bǔ)貼，我個(gè)人看法即便國家說你通過我測試就可以獲得補(bǔ)貼，對大巴企業(yè)來講可能對這個(gè)事件還是有一點(diǎn)擔(dān)憂的。所以它在但時(shí)間內(nèi)尤其是像針對三星、LG這樣的企業(yè)，在今年三元電池的銷量不會(huì)特別好，預(yù)計(jì)中國很多主機(jī)廠謹(jǐn)慎選擇三元電池用在客車上。對外企影響蠻大的，對國內(nèi)影響相對比較少一點(diǎn)。三元事件本質(zhì)上針對外資企業(yè)限制的門檻。去年我在杭州的時(shí)候他們咨詢就是說為什么中國政府會(huì)針對外企做這樣的一些事情？其實(shí)分析了一下原因，我個(gè)人覺得因?yàn)楫?dāng)時(shí)中國讓外資企業(yè)來中國投資尤其是三星、LG這樣動(dòng)力電池企業(yè)，給它條件就是你必須找國內(nèi)企業(yè)做合作，這個(gè)條件真正意圖就是中國要用動(dòng)力電池市場換取他們的技術(shù)，像中國主機(jī)廠，汽車企業(yè)一樣。實(shí)際情況三星、LG、松下、SK好一點(diǎn)，SK國內(nèi)做合資至少還有北汽，三星和LG合資對象基本上產(chǎn)業(yè)界外的企業(yè)他們賺錢就可以，并沒有達(dá)到這個(gè)目的，這是中國要限制它的原因，通過外方投資指導(dǎo)目錄限制沒有達(dá)到目的，可能有另外的辦法。即便三元材料的事件通過他們找中國外交部、商務(wù)部、韓國政府協(xié)調(diào)的話，這個(gè)事情解決了，接下來對他們限制還會(huì)有隱形辦法做這樣的東西。只要中國補(bǔ)貼政策存在對外資限制可能還是會(huì)有的。
剛才其實(shí)分析了一個(gè)大概的背景，這也是今天讓我過來講，主要是讓我講講我們觀察到政策的動(dòng)向。接下來對行業(yè)做一個(gè)簡單的分析。
第一個(gè)汽車的產(chǎn)量，去年60多萬輛中國最大的。主要的趨勢我講一下未來市場的展望我的一個(gè)判斷，首先我們知道去年整個(gè)市場結(jié)構(gòu)以商用車占很大比重，對電池的帶動(dòng)，用在商用車上電池占很大一部分。比亞迪K9系列大巴帶動(dòng)大部分電池量。SK去年專攻電動(dòng)汽車市場，宇通的輛去年增長很快。很多企業(yè)包括像國宣，中方旅店這些以客車為主，萬象這家很多是乘用車，以乘用車為主大家爆發(fā)式增長的同時(shí)它沒有想其他企業(yè)增長那么快。
專用車的市場應(yīng)該說新能源汽車市場非常有發(fā)展前景。第一個(gè)物流車固定的行駛里程使用頻率非常高，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效益非常明顯。我們看到補(bǔ)貼政策進(jìn)一步明晰，另外有可能針對物流電動(dòng)化的比例，去年出臺(tái)電動(dòng)公交車，要求各大城市和全國公交替換比例多少，今年尤其針對物流車，不光是民間在提這樣一個(gè)東西，像國家很多的領(lǐng)導(dǎo)他們其實(shí)都在提物流車這一塊。包括863的專家，各個(gè)場所都在講物流車應(yīng)該是帶動(dòng)電動(dòng)車發(fā)展的情況。從這一塊可以看到物流車現(xiàn)在應(yīng)該說他們準(zhǔn)備做這樣一些政策。
第二個(gè)乘用車，乘用車這一塊主要看好微型電動(dòng)車。這一塊一定要尋求性價(jià)比比較高的產(chǎn)品，這塊補(bǔ)貼退了以后什么車能賣得出去，最近北京車展含多微型車產(chǎn)品，補(bǔ)貼完以后售價(jià)在10萬以上，理程達(dá)到300公里以上，比有補(bǔ)貼的情況下貴一兩萬塊錢可以做到盈利，這塊是比較大的是市場。
另外低速電動(dòng)車，楊院士現(xiàn)在正在低速電動(dòng)車的標(biāo)準(zhǔn)，前幾天在國際的新能源高峰論壇提到了這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)馬上他們就要出臺(tái)。因?yàn)槲以谏现軇偤萌チ撕颖保麄內(nèi)ツ隊(duì)I業(yè)收入16個(gè)億，利潤一個(gè)億，國內(nèi)大的主機(jī)廠利潤在十幾個(gè)點(diǎn)，這個(gè)做低速車沒有拿補(bǔ)貼凈利潤做到了將近10個(gè)點(diǎn)左右。這塊本身市場非常好的，唯一存在的問題就是阻力IPU上市，找不到它的目錄，它到底屬于什么行業(yè)分類找不到，它也參與這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)制定，可能六月份立馬出臺(tái)，低速電動(dòng)車有比較規(guī)范的東西，比較優(yōu)質(zhì)的低速車企業(yè)通過這個(gè)方式上牌上路的話這個(gè)市場可能比較大了。我們開玩笑就是說大家擔(dān)心中國的2020年新能源汽車產(chǎn)業(yè)量達(dá)到200萬輛怕實(shí)現(xiàn)不了，一旦低速車管理辦法出來這些車可以上牌也是新能源汽車的話一下子實(shí)現(xiàn)了這個(gè)目標(biāo)。
乘用車都在做微型電動(dòng)車這應(yīng)該是一個(gè)趨勢，未來整個(gè)電動(dòng)汽車發(fā)展的趨勢，就是小型化、智能化、電動(dòng)化的趨勢不會(huì)變的。另外汽車的情況，我們預(yù)測到2020年整個(gè)新能源汽車達(dá)到200萬輛很輕松的。昨天苗部長堅(jiān)持新能源汽車補(bǔ)貼不動(dòng)搖，騙補(bǔ)應(yīng)該不會(huì)有太大影響，國家方針政策應(yīng)該不會(huì)變的，畢竟投這么多錢了。對電池來講到底有哪些機(jī)會(huì)？
我們知道電池容量越來越高了，兩方面原因，第一個(gè)對汽車?yán)m(xù)航里程要求越來越高，200公里以下續(xù)航里程電動(dòng)汽車沒有人買，因?yàn)槌潆娬静煌晟疲_實(shí)這個(gè)價(jià)格降得比較貴，1860降到一塊二一塊三左右，這對我們新能源汽車來講確實(shí)快速市場化的時(shí)期了，對電池來講咱們支持純電動(dòng)的，純電動(dòng)汽車是主流。HUV在中國不算新能源，PHUV國家政策有給支持，很多地方不給支持，北京永遠(yuǎn)不會(huì)給PHUV讓它當(dāng)新能源汽車賣的路子。EV為主，EV電池比較多一點(diǎn)，能量性動(dòng)力電池是企業(yè)大規(guī)模開發(fā)的。大家都在關(guān)注48伏的電池，昨天跟萬象交流他們大力推48伏電池，以后所有高端傳統(tǒng)車?yán)锩娑紩?huì)配48伏的電池達(dá)到節(jié)能的效果。汽車待速情況下發(fā)動(dòng)機(jī)停了，直接里面有電池供應(yīng)能源。這塊市場非常大。從資本市場角度來講從材料一直炒充電樁等等，我覺得48伏市場也可以找到一些標(biāo)的。剛才講到政策的情況，針對這樣的政策這些車企早已經(jīng)有所發(fā)覺，未來私人購買市場以微型車為主。大巴上包括三元始見、騙補(bǔ)這樣的政策，導(dǎo)致車型開始戰(zhàn)略調(diào)整，之前6到8米車型可能開發(fā)比較少一點(diǎn)，未來以大巴車為主，裝電池比較多一點(diǎn)，考慮UKG的指標(biāo)。
電池網(wǎng)微信
