一年滴盡蓮花漏。
時(shí)值歲尾，電池網(wǎng)（微號(hào)：mybattery）盤(pán)點(diǎn)了2020年電池新能源行業(yè)十大國(guó)內(nèi)新聞，復(fù)盤(pán)了這一大考之年，電池新能源行業(yè)的得失與成敗。
這一年，我們共同見(jiàn)證了電池新能源產(chǎn)業(yè)變革、洗牌的機(jī)會(huì)與陣痛，政策支持的延續(xù)與創(chuàng)新；
這一年，我們共同見(jiàn)證了電池新能源技術(shù)路線的碰撞與融合，資本市場(chǎng)的神話與泡沫；
這一年，我們共同見(jiàn)證了傳統(tǒng)車(chē)企的失落與革新，造車(chē)新勢(shì)力的飛升與沉寂；
這一年，我們共同見(jiàn)證了電池原材料價(jià)格的飆漲與狂跌，跨界投資的潮起與潮落；
這一年，我們共同見(jiàn)證了電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈的聯(lián)合與分拆，競(jìng)爭(zhēng)力品牌榜單的堅(jiān)守與變遷。
產(chǎn)業(yè)變革的機(jī)會(huì)與陣痛
全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)正進(jìn)行一場(chǎng)深度的轉(zhuǎn)型變革。擁抱電動(dòng)化與智能化，中國(guó)彎道超車(chē)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)確立，新能源汽車(chē)保有量全球居首，智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)商業(yè)化進(jìn)度加快。上汽、一汽、北汽、東風(fēng)、長(zhǎng)安、奇瑞等開(kāi)始或籌備推出高端智能電動(dòng)車(chē)品牌。動(dòng)力電池頭部企業(yè)快速成長(zhǎng)，儲(chǔ)能、3C數(shù)碼、電動(dòng)船舶、小型動(dòng)力電池等細(xì)分應(yīng)用市場(chǎng)盈利明顯增量，多個(gè)領(lǐng)域迎來(lái)投資新機(jī)遇，特別是通訊基站備電、電動(dòng)自行車(chē)、電動(dòng)工具等領(lǐng)域，大額訂單頻傳。
與此同時(shí)，在今年，長(zhǎng)江汽車(chē)、華晨集團(tuán)、眾泰新能源、前途汽車(chē)、博郡汽車(chē)、拜騰汽車(chē)、賽麟汽車(chē)等多家車(chē)企陸續(xù)傳出破產(chǎn)清算消息，遨優(yōu)動(dòng)力、壹舸能源、天津東皋膜等電池及電池材料企業(yè)破產(chǎn)或停產(chǎn)的消息也漸次傳來(lái)……產(chǎn)業(yè)變革，經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下行疊加疫情影響，媒體聚光燈之外，還有更多的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)悄無(wú)聲息地離場(chǎng)。
本網(wǎng)點(diǎn)評(píng)：電池新能源的超車(chē)機(jī)會(huì)與轉(zhuǎn)型陣痛，在即將到來(lái)的2021年，賽道依舊寬闊，大機(jī)遇依舊存在。盡管未來(lái)會(huì)有許多變數(shù)，但我們相信相信，發(fā)展新能源，中國(guó)的決心、速度和力量不會(huì)讓世界失望。
政策支持的延續(xù)與創(chuàng)新
2020年，受疫情等因素影響，汽車(chē)促消費(fèi)需求緊迫。國(guó)內(nèi)補(bǔ)貼政策延續(xù)，各級(jí)政府提振新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展政策密集出臺(tái)。11月2日，《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035）》正式印發(fā)，已為未來(lái)15年的發(fā)展謀劃清晰的路徑。上海、河南、合肥、昆明、廣州等省市新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期規(guī)劃也在乘勢(shì)跟進(jìn)。
2021年，新能源車(chē)型必將更加豐富，需創(chuàng)新政策，破除壁壘，引導(dǎo)新能源汽車(chē)技術(shù)進(jìn)步，加大新能源汽車(chē)使用環(huán)節(jié)的優(yōu)惠力度、鼓勵(lì)開(kāi)展新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)推廣，真正打開(kāi)私人消費(fèi)市場(chǎng)這一未來(lái)主要的增量市場(chǎng)。
本網(wǎng)點(diǎn)評(píng)：在ABEC 2019論壇上，我們就曾預(yù)判，2020年新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)政策接續(xù)方面，促消費(fèi)是主基調(diào)。隨著新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)主導(dǎo)時(shí)代，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，相關(guān)產(chǎn)業(yè)扶持政策依舊將圍繞促消費(fèi)展開(kāi)。
技術(shù)路線的碰撞與融合
在技術(shù)路線方面，我們可以明顯感覺(jué)到，今年磷酸鐵鋰與三元材料、液態(tài)電池與固態(tài)電池、充電模式與換電模式、純電動(dòng)與混合動(dòng)力、CTP技術(shù)與刀片電池、無(wú)鈷電池與有鈷電池、鋰電池與燃料電池……各種路線的爭(zhēng)議熱度回升。
其中，磷酸鐵鋰的“逆襲”出乎意料，中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1-11月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量累計(jì)50.7GWh，同比累計(jì)下降3.5%。其中三元電池裝車(chē)量累計(jì)32.9GWh，占總裝車(chē)量64.9%，同比累計(jì)下降8.0%；磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量累計(jì)17.5GWh，占總裝車(chē)量34.5%，同比累計(jì)增長(zhǎng)13.0%，已超越去年同期水平。根據(jù)華安證券測(cè)算，在不同的情景假設(shè)下，到2025年，中國(guó)磷酸鐵鋰電池的出貨量將達(dá)到217GWh-532GWh，對(duì)應(yīng)6年復(fù)合增速35%-56%。
此外，共享?yè)Q電模式、燃料電池的熱度升溫也超預(yù)期，中央及地方政府紛紛出臺(tái)文件，對(duì)換電和氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展加大支持力度，鼓勵(lì)企業(yè)根據(jù)適用場(chǎng)景研發(fā)車(chē)型，支持地方開(kāi)展試點(diǎn)推廣，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
本網(wǎng)點(diǎn)評(píng)：在政策市向市場(chǎng)市過(guò)渡的大背景下，技術(shù)路線的爭(zhēng)議不可避免，評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)難統(tǒng)一，最終還得交給市場(chǎng)和時(shí)間來(lái)檢驗(yàn)。
資本市場(chǎng)的神話與泡沫
2020年是我國(guó)資本市場(chǎng)建立30周年，也是我國(guó)資本市場(chǎng)推進(jìn)全面深改的第一年：4月科創(chuàng)板上市企業(yè)總數(shù)突破100家，7月新三板精選層正式開(kāi)市，8月創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革落地。從1990年12月19日上海證券交易所開(kāi)業(yè)至今，新中國(guó)資本市場(chǎng)走過(guò)30年。有行業(yè)人士指出，雖然2020年是“黑天鵝”事件層出不窮的一年，但恰恰也是我國(guó)資本市場(chǎng)歷年來(lái)發(fā)展最快的一年。電池網(wǎng)注意到，從7月上旬至今，新能源汽車(chē)、鋰電池、充電樁三大板塊均大幅跑贏滬深300指數(shù)。此外，今年下半年以來(lái)，特斯拉、蔚來(lái)、理想汽車(chē)、小鵬汽車(chē)、比亞迪、長(zhǎng)城汽車(chē)、寧德時(shí)代、欣旺達(dá)、億緯鋰能、璞泰來(lái)、新宙邦、恩捷股份等電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)股價(jià)表現(xiàn)突出，市值飆升，創(chuàng)造了資本市場(chǎng)的神話。其中，12月21日收盤(pán)，鋰電池頭部企業(yè)寧德時(shí)代總市值達(dá)7571億元，超越傳統(tǒng)能源巨頭中石油市值。
同時(shí)，對(duì)于目前中國(guó)新能源車(chē)企極高的市值，以及大批產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)的虧損運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為存在一定泡沫。
本網(wǎng)點(diǎn)評(píng)：20世紀(jì)初互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂，企業(yè)存活率是6.8％；新能源汽車(chē)行業(yè)泡沫破裂之后，優(yōu)勢(shì)劣汰之下，企業(yè)存活率會(huì)有多少目前難以預(yù)測(cè)，但可以肯定的是，新一輪的行業(yè)洗牌已經(jīng)開(kāi)啟，淘汰賽將更為嚴(yán)酷。
傳統(tǒng)車(chē)企的失落與革新
根據(jù)瑞銀發(fā)布的報(bào)告，中國(guó)企業(yè)生產(chǎn)全球72%的太陽(yáng)能組件、69%的鋰電池和45%的風(fēng)力渦輪機(jī)。與全球10%的燃油車(chē)相比，占比30-40%的電動(dòng)汽車(chē)可能成為電動(dòng)汽車(chē)革命的顛覆性力量。
面對(duì)電動(dòng)化與智能化浪潮，一些傳統(tǒng)車(chē)企已開(kāi)始掉隊(duì)，但也有一些車(chē)企開(kāi)始積極擁抱自我革新。
7月16日，長(zhǎng)城汽車(chē)成立三十周年之際，長(zhǎng)城汽車(chē)董事長(zhǎng)魏建軍發(fā)布公開(kāi)信稱(chēng)，如今面對(duì)全球化大背景下，數(shù)字化、智能化的波濤洶涌，必須進(jìn)行一次“脫胎換骨”式的改變，必須完成從“中國(guó)汽車(chē)制造企業(yè)向全球化出行科技公司”的蛻變，唯有如此，唯有一次徹徹底底的自我革命，才有更多可能在未來(lái)更加殘酷的競(jìng)爭(zhēng)中走得更遠(yuǎn)。
本網(wǎng)點(diǎn)評(píng)：國(guó)內(nèi)車(chē)市已進(jìn)入“淘汰期”，從去年開(kāi)始，部分車(chē)企研發(fā)停滯、產(chǎn)品落后、銷(xiāo)量萎靡、排隊(duì)退市、高管離職、裁員降薪、賣(mài)地求生、停產(chǎn)放假、破產(chǎn)清算等消息就漸次傳出，許多合資品牌也正慢慢退出中國(guó)市場(chǎng)，全球燃油車(chē)禁售提上日程，一些車(chē)企巨頭也開(kāi)始把更多的投資轉(zhuǎn)向電動(dòng)和自動(dòng)駕駛汽車(chē)領(lǐng)域，一場(chǎng)顛覆性的變革正在醞釀。
造車(chē)新勢(shì)力的飛升與沉寂
2020年，造車(chē)新勢(shì)力迎來(lái)分水嶺：一邊是蔚來(lái)、理想、小鵬股價(jià)獲得都不俗的漲幅，交付量、市值、融資額也接連創(chuàng)新高，成立僅6年的蔚來(lái)，在上市第三年終于交出首份毛利率轉(zhuǎn)正財(cái)報(bào)，并且市值超過(guò)了106年的寶馬；近日上海證監(jiān)局網(wǎng)站披露，威馬汽車(chē)已提交科創(chuàng)板IPO招股書(shū)，零跑汽車(chē)、哪吒汽車(chē)、天際汽車(chē)、愛(ài)馳汽車(chē)也將IPO計(jì)劃提上日程。而另一邊則是博郡汽車(chē)、賽麟汽車(chē)、拜騰 汽車(chē)、前途汽車(chē)、長(zhǎng)江汽車(chē)等新勢(shì)力開(kāi)始沉寂，甚至走向破產(chǎn)。
值得注意的，就算是造車(chē)新勢(shì)力頭部企業(yè)，依舊未擺脫虧損，據(jù)報(bào)道，目前蔚來(lái)累計(jì)虧損超過(guò)250億元，理想汽車(chē)和小鵬汽車(chē)?yán)塾?jì)虧損也分別達(dá)到44億元和70億元。
本網(wǎng)點(diǎn)評(píng)：造車(chē)新勢(shì)力進(jìn)入下半場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)格局并未穩(wěn)固，機(jī)會(huì)、希望與質(zhì)疑、隱憂等標(biāo)簽會(huì)長(zhǎng)期同時(shí)存在。存在即合理，我們堅(jiān)信真正持續(xù)跑贏賽道的都是有實(shí)力和有準(zhǔn)備的人。
原材料價(jià)格的飆漲與狂跌
今年以來(lái)，鈷價(jià)、鋰價(jià)忽漲忽跌，特別是鈷價(jià)，出現(xiàn)多次大漲大跌。在鈷方面，今年鈷價(jià)在1-2月份震蕩上漲，3-4月急劇下滑，5-7月上旬整體緩慢上漲。但由于疫情影響海外鈷原料生產(chǎn)及運(yùn)輸，鈷原料進(jìn)口數(shù)據(jù)持續(xù)維持低位，而自7月下旬開(kāi)始，以新能源汽車(chē)為代表的需求端回暖，再加上“無(wú)鈷化”、“鈷收儲(chǔ)”等各類(lèi)消息刺激，鈷價(jià)跌漲波動(dòng)明顯。
今年國(guó)內(nèi)碳酸鋰價(jià)格總體呈V型走勢(shì)，8、9、10三個(gè)月處于價(jià)格底部，11月份開(kāi)始飆升，目前電池級(jí)碳酸鋰大廠訂單處于飽和狀態(tài)。另?yè)?jù)太平洋證券測(cè)算，今年3月至10月，碳酸鋰平均毛利潤(rùn)一直處于負(fù)值區(qū)間。自11月起，該行業(yè)毛利才迎來(lái)轉(zhuǎn)正。
近年來(lái)，國(guó)內(nèi)企業(yè)“全球掃礦”都較為積極。據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）報(bào)告，目前剛果鈷礦石產(chǎn)量的40-50%都已被我國(guó)企業(yè)包攬；與此同時(shí)，中國(guó)還承接了全球三分之二的鈷礦精煉。在今年，盛屯礦業(yè)、洛陽(yáng)鉬業(yè)、贛鋒鋰業(yè)等依舊重金進(jìn)行鈷礦、鋰礦投資。
與此同時(shí)，鎳、電解液、電解液溶劑、六氟磷酸鋰、銅箔、鋁箔、不銹鋼等原材料也出現(xiàn)不同程度的價(jià)格波動(dòng)。
本網(wǎng)點(diǎn)評(píng)：需求回暖，供給偏緊，且目前價(jià)格仍處于歷史低位，多家機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)后期鈷、鋰等原材料價(jià)格存在上行空間，或?qū)㈤_(kāi)啟底部復(fù)蘇。
跨界投資的潮起與潮落
在新能源汽車(chē)東風(fēng)之下，近年來(lái)，從家電、房地產(chǎn)到互聯(lián)網(wǎng)，甚至保險(xiǎn)、食品等行業(yè)，跨界造車(chē)熱潮一波接一波席卷而來(lái)。但今年在造車(chē)領(lǐng)域相對(duì)活躍的企業(yè)，僅剩恒大一家。
同時(shí)，還有很多跨界鋰電池及其關(guān)鍵材料領(lǐng)域的上市企業(yè)，目前也多已沉寂，多家企業(yè)鋰電池相關(guān)業(yè)務(wù)滯緩、停產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓?zhuān)踔翆?dǎo)致上市公司業(yè)績(jī)暴雷。
本網(wǎng)點(diǎn)評(píng)：在今年，雖然依舊有新的市場(chǎng)參與者進(jìn)軍電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈，但基本是實(shí)力雄厚的上市企業(yè)或集團(tuán)公司，進(jìn)入門(mén)檻不斷提升，競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境日趨嚴(yán)酷。
產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的聯(lián)合與分拆
2020年，電池新能源產(chǎn)業(yè)還有兩個(gè)明顯的現(xiàn)象：一是“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”加快；二是“分拆上市”提速。
今年以來(lái)，豐田與比亞迪合資成立純電動(dòng)車(chē)研發(fā)公司，吉利在與戴姆勒成立合資公司聯(lián)合運(yùn)營(yíng)Smart品牌，長(zhǎng)安汽車(chē)聯(lián)合華為及寧德時(shí)代將打造高端智能汽車(chē)品牌，一汽與奧迪擬成立純電動(dòng)車(chē)合資公司，孚能科技聯(lián)合廣汽量產(chǎn)“永不起火”電池，天合光能與鵬輝能源合資布局鋰電池產(chǎn)業(yè)，豐田、億華通、一汽、東風(fēng)等合資成立聯(lián)合燃料電池系統(tǒng)研發(fā)公司，多氟多擬聯(lián)合云天化合資投建六氟磷酸鋰等項(xiàng)目，中化藍(lán)天與北化集團(tuán)成立電解液合資公司，格林美擬與ECOPRO成立高鎳前驅(qū)體合資公司……從整車(chē)、電池到電池材料及上游原材料，電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合趨勢(shì)凸顯。
在分拆上市方面，就在12月15日，天能動(dòng)力分拆天能股份科創(chuàng)板上市獲準(zhǔn)注冊(cè)。除了天能動(dòng)力，電池網(wǎng)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年還有多家上市公司披露境內(nèi)分拆上市意向或預(yù)案：廈門(mén)鎢業(yè)擬分拆廈鎢新能、東岳集團(tuán)擬分拆東岳氫能、銅陵有色擬分拆銅冠銅箔、紫江企業(yè)擬分拆紫江新材、江蘇國(guó)泰擬分拆瑞泰新材、特銳德擬分拆特來(lái)電、美錦能源擬分拆飛馳汽車(chē)、生益科技擬分拆生益電子、格林美擬分拆江西格林美……目前已有多家被分拆主體IPO在途，為做大做強(qiáng)電池新能源業(yè)務(wù)，未來(lái)還將有更多的企業(yè)分拆上市。
本網(wǎng)點(diǎn)評(píng)：對(duì)外強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合抱團(tuán)發(fā)展，對(duì)內(nèi)支持優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)獨(dú)立，都是為了更好地生存。電池新能源產(chǎn)業(yè)健康生態(tài)鏈的構(gòu)建，已成為共識(shí)。在資本市場(chǎng)的道路上，我們要學(xué)會(huì)做時(shí)間的朋友、與價(jià)值同行。
競(jìng)爭(zhēng)力品牌榜單的堅(jiān)守與變遷
10月28日上午，在ABEC 2020 | 第8屆中國(guó)（長(zhǎng)沙·寧鄉(xiāng)）電池新能源產(chǎn)業(yè)國(guó)際高峰論壇上，伊維經(jīng)濟(jì)研究院研究部總經(jīng)理、中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)吳輝在論壇上解讀了2020年度中國(guó)鋰電池行業(yè)年度競(jìng)爭(zhēng)力品牌榜單（正極、負(fù)極、電解液、隔膜、動(dòng)力電池、新能源汽車(chē)、充電樁）發(fā)布的背景及上榜企業(yè)歷年來(lái)的變化。
該競(jìng)爭(zhēng)力品牌榜單于ABEC 2014（第2屆電池“達(dá)沃斯”）論壇上首次發(fā)布，跟隨“ABEC”一年一度召開(kāi)的節(jié)奏，每年都遴選鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈各細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈上具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的10家公司對(duì)外公布。該競(jìng)爭(zhēng)力榜單沒(méi)有任何商業(yè)目的，旨在為相關(guān)個(gè)人和機(jī)構(gòu)獨(dú)立評(píng)價(jià)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)提供參考，競(jìng)爭(zhēng)力品牌榜單的調(diào)研和調(diào)查都堅(jiān)守公平、獨(dú)立、透明的原則，不惟一規(guī)模、不惟一產(chǎn)能、不惟一體制。
關(guān)于歷年榜單的變化，吳輝認(rèn)為，一是隨著鋰電新能源行業(yè)逐步的市場(chǎng)化，機(jī)制非常靈活的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力日益提升；二是部分榜單企業(yè)（部分產(chǎn)品）逐步退出汽車(chē)動(dòng)力電池市場(chǎng)，提前戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型并聚焦細(xì)分市場(chǎng)；三是大量企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力榜單企業(yè)積極擁抱資本市場(chǎng)，單獨(dú)上市，分拆上市；四是行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量急劇減少，部分細(xì)分領(lǐng)域十強(qiáng)榜單十分勉強(qiáng)；五是產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)活力仍然十足，仍然且將繼續(xù)有新企業(yè)入局。
本網(wǎng)點(diǎn)評(píng)：在電池新能源市場(chǎng)，自主品牌競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)是趨勢(shì)。同時(shí)，寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局也正日益顯現(xiàn)。正所謂，強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者出局。
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