2月20日，中材科技（002080）在與投資者互動交流時透露，疫情對公司業務短期確實有影響，特別是對一季度有影響。公司從2月10號以后，開了多次復工復產的會議，截至昨天的情況為：玻纖為連續生產企業，泰山玻纖按照國家和地方政府要求，在充分做好防疫工作的前提下春節期間沒有停產，影響主要在產品運輸方面；鋰膜方面，影響較小，目前復產率達到80%以上；葉片方面，復工申請基本都批復，本周基本旗下工廠都復工了。我們研判各個板塊，結合和客戶溝通情況來看，沒有調整全年目標，且不排除一些產業在疫情結束后有需求反彈。以下為交流詳情：
1、目前，在集團業務戰略上，中材科技的定位怎么樣？
答：創新驅動發展，完善技術創新體系，打造全球領先的行業創新高地，加快新材料產業化發展是中國建材集團重大戰略方向。中材科技經過十幾年發展，從三個國家級院所合并而成的轉制院所，率先發展成為科技型企業并于2006上市，對科技成果進行轉化實現內生發展，又實現了每5年翻兩番；后來通過對接資本市場，聚焦發力主導產業，實現穩定持續高增長，在集團所屬企業里是較為具備承接新材料發展重任的核心能力。
2、公司未來三塊業務上的布局情況？
答：從研究院所逐步培育、孵化、聚焦、發力，形成了三個主導產業的格局：
一是玻纖，在以前南玻院的技術、裝備，到與泰山玻纖的產業化嘗試，最后在2016年泰山玻纖和中材科技業務聯合重組，完善了玻纖制造領域的布局，目前為止三大業務中玻纖業務資產最重，發展非常穩健，結構持續優化，在國際前三、國內第二；
二是風電，從研究、試制、搭建產業化平臺，已經連續9年國內市占率維持第一，每年維持上億的研發投入，近年的目標是面向海外客戶與海上風電，準備逐步發力；
三是鋰膜，從南玻院的高溫濾料起步，轉到開發鋰膜相關技術，逐步進行產業化布局，選擇了具有院所特色的直接走高端同步法、裝備與國內聯合開發，去年聯手湖南中鋰，產能規模位居國內第二，并上升到了中材科技的主導產業方向，下一步會繼續加速發力。
公司下一步發展：定位于新材料、新能源發展平臺。三大業務板塊在十四五會在行業內繼續確立優勢地位。目前公司開展十四五發展規劃研究，爭取打造2-3個新的業務板塊。我們認為無論集團層面大環境上，還是中材科技自身能力上，還是國家對新材料、新能源板塊的政策空間，我們有信心做更多的工作。
3、哪些行業會出現需求報復性反彈，對這些行業的需求如何判斷？
答：我們內部還在研判中，這種傾斜我們認為是可能發生的。以風電葉片為例，一季度本來就是安裝的淡季，現在結合疫情影響，所以一些需求會延后，我們以前預計2-3季度是裝機高峰，目前我們判斷裝機高峰會延長到四季度。如果裝機相關政策無法繼續向后延伸，客戶的需求可能會完全聚焦在今年，這對我們的供給也有一定挑戰性，客戶需求遠遠大于供給能力。
4、湖南中鋰和中材鋰膜如何整合？
答：獨立的兩個法人主體，但是供應和銷售已經統一，兩家抽調人成立銷售公司。湖南中鋰起步比較早，之前就是行業第二大企業，2016-2017年盈利比較好，2018年受到大客戶的訂單影響比較大，但企業的管理能力很強，經過調整2019年已明顯好轉，在國內大客戶里也是評價最好的。
5、這幾個月鋰膜的客戶拓展情況？
答：去年下半年開始，我們在國內主要客戶中份額大幅提升，成為主要供應商，這一勢頭一直在延續。從日韓客戶開發上，成效顯著，也在逐步放量。韓國去年12月開始批量供應，客戶對生產線認定比較嚴格，在逐步認證。目前都在往海外發力，公司今年海外銷售目標是占比20%左右。目前是需求淡季，到年底以后客戶也都在去庫存過程中，但我們依然保持相對好的銷售。
6、未來三年的產能和產量規劃情況？
答：目前我們產能接近10億平米，其中中材鋰膜2.4億平（總產能3億平，按80%的良率計算）。根據公告出來的擴產機會，到明年上半年產能能到15億平米。我們會按照進入行業前列的目標，進行后續布局。
7、膜的結構情況如何？多少高端膜？
答：公司主要集中在中高端領域，湖南中鋰是異步拉伸，中材鋰膜是法國設計歐洲采購，技術是同步拉伸，以后同步拉伸的優勢會比較大，因為市場上同步拉伸的膜比較少，目前只有我們在做。法國的裝備企業同步拉伸機做了40-50年，技術是頂尖的。從我們的了解，日本客戶認為同步拉伸的技術是更領先的。
8、鋰電池隔膜定位如何？
答：關于鋰膜定位問題，中材科技在新材料方面是一個平臺企業，中國建材對我們的要求是只要做，必需要做行業引領者。在行業地位上看，我們在鋰膜行業啟動相對比較晚，真正的產業化在2016年以后啟動，2019年開始批量供貨，下半年才開始滿產滿銷，從時間上看，產業化的方向晚了半步。但我們的優勢在于，科研院所資源集中，鋰膜技術完全是自主知識產權，工藝也和目前國內競品不同，裝備也是和供應企業共同開發，因此技術上是具備后發優勢。
鋰膜的一體兩翼戰略，一體是制造體系，中材鋰膜有2.4億有效產能，湖南中鋰8億左右產能，合計產能10億左右。從客戶端情況看，去年下半年在國內主流客戶這邊，已經沖到了主要供應商的位置。在日韓這邊，中鋰在韓國已經進入批量銷售，客戶開發上也是在國內領先，因此高端客戶已經在逐步覆蓋。
兩翼這邊，研發中心和地方政府合作，預計投資億級的數量建立研發中心，通過硬件配置、機制，把全球、國內的專家聚攏過來進行研發。另外，我們裝備平臺，去年年底把法國企業拿過來，和大連企業三家合資，中材科技實際控制并主導。這家企業的最大意義在于，鋰電池隔膜對裝備依賴程度很高，裝備平臺拿進來以后，我們會逐步進行技術升級和降低成本。
9、風電葉片周期性怎么看？明年需求是否會大量銳減？
答：首先，今年搶裝完明年肯定會有一個小低谷，但我們判斷不會出現斷崖式下降，后面海上風電也會起來。經營策略上，我們會力保海外訂單份額。其次，今年疫情影響下行業內也在爭取希望搶裝可以延續到明年一季度，如果可以延續，明年形勢會好很多。最后，我們市占率會逐年提升，下降幅度會小于行業下降幅度。
10、我們葉片的主要客戶和市場份額？
答：國內大廠商均是我們的客戶，包括海外大客戶也逐步鋪開，每年會根據成本等進行談判，簽署框架合同。我們市場份額接近30%，穩居第一，領先第二名很多。
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