今年6月份以13億美元被谷歌收購的眾包地圖應用Waze，3月份以3000萬美元被雅虎收購的移動新聞摘要創業公司Summly，以及更早之前的2012年2月以50億美元融資額度登陸納斯達克[微博]的社交網站Facebook，在這幾家看似沒有關聯的明星創業公司背后，都有一個共同的投資者—總部設在香港的維港投資(Horizons Ventures)。
盡管維港投資從來沒有公布過它的投資回報率，但這家風險投資公司參與的明星項目之多讓人驚訝。除了上述的公司，維港投資還分別在流媒體音樂服務Spotify的A輪和語音助手Siri的B輪入股，前者的最新估值超過30億美元，后者則在2010年以2億美元被蘋果買下。目前，維港投資參與的項目一共有45個。
“維港投資最吸引我的地方在于，他們的投資記錄太棒了，可見他們多么有遠見。”來自以色列的創業公司Wibbitz創始人Zohar Dayan對《第一財經周刊》說。去年，Wibbitz獲得了維港230萬美元的投資。
在投資圈，維港投資是極低調的那一類公司。這家公司很少接受過媒體采訪，與香港本地的VC同行也甚少接觸。維港投資2007年由李嘉誠在香港出資成立，主要業務是對TMT(技術、媒體和通信)領域的創業公司進行早中期階段的投資，而它的核心投資團隊只有8名成員，主要管理者為原Tom集團的第二大股東周凱旋。
根據周凱旋在問答網站“知乎”上的說法，維港投資所投的項目主要分為數據用量和顛覆性科技兩大類。在維港投資已經公布的交易金額中，最大的一筆投資是2007年對Facebook的1.2億美元，而其他大部分都在百萬美元級別。
維港投資的CFO Jason Wong曾經在接受TechCrunch采訪時稱，移動數據用量持續地以幾何級數增長，無論是對用戶還是對運營商都帶來了問題。用戶在使用智能手機，享受各種App帶來的方便和樂趣的同時，也不得不掏出更多的錢為流量付賬單。
另一方面，在通話和短信等傳統業務都受到App沖擊的情況下，運營商的收入增長動力開始向數據流量經營轉移。根據英國商業咨詢公司Informa的統計，數據流量增長20倍時，運營商的收入僅增長了2倍。美國運營商AT&T的CEO Randall Stephenson也曾經對《紐約時報》表示，“數據流量成本屬于可變成本，每一兆額外的數據流量都需要額外的資本支出，公司不得不為每一兆的數據流量投資建網。”
這也是維港投資決定投錢給Onavo的原因。Onavo開發了一款可以減少移動設備數據用量的App，在不影響數據傳輸速度的情況下，用戶通過移動終端傳輸的數據將會先經過Onavo服務器的壓縮，從而降低了所需要的數據流量。
“運營商希望已建的網絡能夠表現出更高的使用效率，而李嘉誠本身也擁有一家電訊公司和黃，他應該是非常看好這類技術對他現有產業所能帶來的好處。”香港晉裕環球資產管理研究部高級分析員張嘉麟對《第一財經周刊》說。
開發了分析人類面部表情和情緒反應軟件Affdex的創業公司Affectiva則以技術獲得維港投資青睞，在2012年獲得后者一筆1200萬美元的投資。
Affectiva脫胎于麻省理工學院媒體實驗室一個致力于研究自閉癥的項目，最初用意是幫助人們理解自閉癥兒童微表情下的真實情緒。只需通過手提電腦、手機和其他手持移動設備上的普通攝像頭，Affdex就可以收集人們在觀看視頻和圖片等內容時所流露的表情，形成龐大的數據庫并據此利用算法分析人們對事物的真實反應。
Affdex所得的結果將可以讓品牌更好地理解顧客以及提高新產品推廣的成功率，聯合利華和可口可樂都是這一軟件的客戶。但這款軟件更重要的意義在于它還可以用于重大事件的應用，比如2012年，Affdex被用于輔助判斷選民對美國總統大選辯論的態度。
據周凱旋稱，維港投資的8名核心投資團隊成員被分成了賦予不同功能的三個小組，分別駐在倫敦、舊金山和香港，四處了解項目的同時，分別關注不同階段的投資可能性。
不過在維港投資所投的45個項目里，有一半的公司都來自以色列。以色列這個被稱為“創業國度”的國家一直為風險投資基金所熱衷。在面朝地中海的特拉維夫和海法城之間，一個被稱為硅溪(Silicon Wadi)的地帶分布著數千家創業公司。
根據以色列風投研究機構IVC的統計，維港投資在2012年“以色列最活躍的10所風投”中位列第二，去年一共投了10家創業公司，只比第一名的Carmel Ventures少一家。
李嘉誠在以色列的投資遠在維港投資成立前就開始了。1997年和記電訊國際成立Partner Communications后，于1999年以“Orange”為品牌在以色列推出移動通信服務。也就是在這家公司，李嘉誠發掘了以色列人Gilad Novik。Zohar Dayan認為，Gilad Novik對以色列的了解讓他和維港投資的溝通變得更容易。
2012年的6月，維港投資通過一篇媒體報道注意上了將新聞文本信息自動轉換成視頻新聞的以色列創業公司Wibbitz，不久維港投資的團隊和Wibbitz的CEO Zohar Dayan有了一次電話會議。
“比起其他VC，他們的行動速度非常快。”Zohar Dayan回憶，在電話會議的當月，維港投資的團隊就從香港飛到以色列與其見面。
“投資決策速度快”是維港投資常被提及的特點。風險基金一般都幾個月的時間決定是否要投一家公司，但維港投資最快甚至只需要幾天。
對于為何能那么快作出投資決定，李嘉誠曾經對媒體解釋稱，“互聯網創業公司大多缺乏收入，遑論盈利，投資者就是買一個吸引人的概念，5分鐘大概是講解上限。”
從維港投資的資金來源上看，維港投資是由李嘉誠全資擁有，并不像其他風投一樣有共同出資的有限合伙人(LP)，盈虧都需要向他們交代，所以決策的流程可以相對更簡單。
“他們當然也問了很多老生常談的問題，但維港投資的獨特之處在于他們嘗試辨別出創業者所具備的科技能否創造出一個宏大的前景。比方說，Wibbitz的技術能否應用在更多的地方，這決定了我們是否因此而成長得更大，擁有更廣闊的前景。如果這個答案讓他們滿意，他們就更傾向于進行投資。”Zohar Dayan說。
在Spotify的投資案例中，也可以看出維港投資在依靠這一實用邏輯來迅速判斷投資價值，即這家公司的技術能否應用在已經普及的產品上，更容易地獲取潛在用戶。
“從他投資Spotify的那一刻起，他就保證自己的汽車上要裝上Spotify。這事情發生在Spotify還沒有推出移動應用的2009年。他想要的是：‘什么時候Spotify能在每一輛汽車上普及？’”Spotify的CEO Daniel Ek對《福布斯》回憶道。
但是維港投資如此快速的決策帶來的一個問題就是如何有效控制風險。維港投資的前任CEO謝岷曾在一次公開演講中表示，充分利用投資創業公司后獲得的董事會席位，加強對產品的指導是應對和創業者之間合作風險的方法。
Zohar Dayan現在和維港投資保持每1至2個月見一次面的頻率，交換對Wibbitz發展情況的看法。
“我們目前的合作對象都是新聞媒體，但維港投資建議我們要從B2B延伸到B2C，擴大使用者的范圍，因為現在人們到哪兒都有在社交媒體上進行記錄的習慣，所以其實許多人都需要我們這項技術。”Zohar Dayan說。
在以色列，來自亞洲的風險投資很少見，但維港投資對Facebook和Siri等明星項目的準確判斷讓創業者很快建立了信心，Zohar Dayan這樣的創業者甚至都會用希臘神話中可以點石成金的戰神彌達斯(Midas)來比喻維港投資。
對于維港投資來說，這種來自創業者的信心也許比李嘉誠本身的知名度更為重要。不久前，維港投資剛剛參與了對Invi的一輪300萬美元的天使投資，一起參與投資的還有明星阿什頓·庫切、谷歌、諾基亞[微博]、雅虎和思科等。
“我們對Wibbitz能夠被他們納入考慮范圍感到非常興奮。得到他們的投資，對于Wibbitz來說是主要證明了我們的實力和潛力。”Zohar Dayan說。
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