蘋果搶鈷的消息引爆了近期A股市場上的鈷業概念股，但實際上科技巨頭注定只能是配角，全球鈷業江湖格局實際上是傳統西方巨頭和中國新產業資本之間的爭奪，雖然嘉能可近期祭出了增產這一傳統大招，但有觀點認為，這只是虛張聲勢的陽謀，對于鈷價并不產生重大影響，2018年鈷板塊將迎來β和α的共振。
蘋果緣何焦慮？
據彭博，蘋果公司近日正在和礦商談判，準備達成長期協議，采購數千噸“鈷”進行囤積，以保證手機電池的原料供應量。目前蘋果公司主要才電池制造商處采購電池，因此價格和供應量很容易受到上游原材料“鈷”的影響，導致成本大幅上漲或缺貨。
眾所周知，蘋果公司電子產品的利潤很高，是國產手機品牌的數十倍之多，按理來說應該不會在意一塊小小電池的價格。
但目前蘋果約有13億臺現存設備，如此龐大的基數，再加上蘋果豐富的產品線，以及未來更多新產品的發展趨勢，鈷需求總量將是巨大的數額。
此外，還有個原因就是蘋果擔心汽車廠商的需求將在未來增加鈷礦供應的緊張程度。因為相比電子產品對鈷的需求，一塊新能源汽車電池所需的鈷礦量是手機電池的1000倍以上。
最重要的是，由于金屬鈷的稀缺性，資源掌握在少數幾家礦業巨頭手里，加之望不到盡頭的漲價趨勢，因此蘋果的這種焦慮也就不難理解。
市場研究公司GBH Insights首席戰略官丹尼爾-艾夫斯（Daniel Ives）日前在接受CNBC采訪時表示：考慮到在過去一年半的時間，鈷價格大幅上漲。因此如果蘋果能直接從開采商手中購買鈷材料，那么此舉在未來2-3年內將為蘋果節省下數千億美元的支出。對蘋果來說，直接從開采商手中購買鈷也是合情合理、至關重要的決定。
全球鈷業江湖格局
金屬鈷是世界上最重要的戰略礦產之一，為三元電池正極材料中的關鍵原料，主要應用于電池材料和合金制造領域。據公開統計數據顯示，2017年，國內金屬鈷價格上漲約97%。國際市場的漲幅更加明顯，據英國金屬網Metal Bulletin數據，截至2017年底，低品位鈷報價已從年初的14.3-15美元/磅，上漲至35-37美元/磅，全年漲幅約145%。
而進入2018年以來，國際鈷價以每周1%的速度穩步上揚，市場機構預期今年鈷價將極有可能突破55美元的高位。
在全球700萬噸的陸地鈷礦儲量中，其中剛果（金）一國就占330萬噸，折合全球總儲量比例48.6%，排在之后的是澳大利亞、古巴、贊比亞、俄羅斯、加拿大等國。
由于近年來澳大利亞、俄羅斯和加拿大等國家逐漸制定政策，限制國內鈷礦石出口，所以全球鈷產品供應就壓在了剛果（金）的身上。剛果（金）以一國之力貢獻著全球60%以上的鈷產量。
而由于歷史原因，西方礦業資本巨頭通過經濟、外交甚至戰爭等手段，仍舊牢牢把控著這個國家東南部規模最大，品位最高的多個銅鈷礦區。
而為了掌握定價話語權，近年來國內企業紛紛切入上游鈷礦開采環節——在全球鈷儲量最大的剛果（金）布局礦業資源，這也引發了嘉能可等國際巨頭的反彈。
縱觀全球鈷礦格局，鈷業資源的老大無疑仍是大宗商品巨頭嘉能可。全球最富有的幾大鈷礦有一半在嘉能可手里，包括剛果（金）的加丹加（86.33%股份）、穆坦達（100%股份），贊比亞的莫帕尼（Mopani）（73.1%股份），以及加拿大的INO（Sudbury薩德伯里、Raglan拉格倫、Nikkelverk尼克爾維克）和澳洲的Murrin Murrin（莫林莫林）（60%股份），探明總儲量達到206.07萬噸。
這是什么概念？截止到2017年，全球陸地鈷礦儲量約為700 萬噸，206.07萬噸意味著嘉能可控制著全球鈷礦市場近30%的份額。在國際金屬交易市場上，30%的份額，意味著統治級的定價權。
除了嘉能可之外，哈薩克斯坦國家控股40%的歐亞資源集團（Eurasian Resources Group）有著剛果（金）波士礦業（BossMining） 70%的股權，波士礦業的穆坎多山（Mukondo Mountain）也曾經是世界級的銅鈷大礦，不過2011年之后，穆坎多山鈷礦資源卻日漸枯竭，年產量從1萬噸以上迅速下降到2千噸的規模，沒落的勢頭已不能阻止。
意識到危機的歐亞資源，又分別在2010年和2012年收購卡姆羅斯資源（Camrose Recources）公司50.5%和49.5%的股權，卡姆羅斯旗下有包括科盧韋齊尾礦（Kolwezi Tailings）、阿夫里科（Africo）以及柯米德（Comide）等在內的5處剛果（金）中小型銅鈷礦，年產能超過6千噸。
而由于新能源車領域的巨大需求，近十年間越來越多的國內冶煉企業動作頻頻，開始切入上游鈷礦開采環節。
2011年8月，金川礦業收購南非麥托雷斯（Metorex）的魯阿希礦業（Ruashi mining）。
2012年2月，中國五礦成功收購剛果（金） 鐵砧礦業（AnvilMining）100%的股份，掌握了肯斯維爾（Kinsevere）（95%）和穆圖石Mutoshi（70%）兩座銅鈷礦。
2015年11月，中國中鐵（41.72%）、中國電建（25.28%）、華友鈷業（1%）剛果（金）（32%）合資組建的華剛公司開發的868萬噸特大銅礦一期投產，華剛銅鈷礦鈷儲量達54萬噸，屬于世界級特大銅鈷礦山。
2016年6月，華友鈷業收購剛果國家礦業公司（GECAMINES） PE527銅鈷礦區。
2016年5月9日，洛陽鉬業就發布公告稱用26.5億美元（約合172億人民幣）價格拿下了自由港手眾滕凱方古魯梅56%的股份。
2017年4月，洛陽鉬業又從加拿大倫丁礦業（Lundin Mining）收購了另外24%的股份，合計控股達到80%。
嘉能可的陽謀
通過一系列的并購動作，中國資本強勢介入了屬于西方礦業巨頭的傳統壟斷領域。也引發了嘉能可為代表的礦業巨頭的反彈。
嘉能可去年年底高調宣布計劃未來兩年使鈷產量翻倍，一度令市場看淡鈷價。但安信證券認為，這無疑是嘉能可的“陽謀”。
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