金沙江資本董事局主席、創(chuàng)始人伍伸俊 攝影/中國電池網(wǎng) 馬金環(huán)
2017年，新能源領域最引人注目的跨境并購交易是哪一宗？無論是從交易規(guī)模還是標的業(yè)界影響來看，當屬金沙江資本10億美元收購日產(chǎn)旗下鋰電池業(yè)務合資公司Automotive Energy Supply Corporation(AESC)一案。在完成收購后，金沙江資在積極推動日產(chǎn)鋰電池業(yè)務在國內(nèi)的落地的同時， 還與AESC的另一大股東NEC達成協(xié)議，收購其鋰電池的電極制造公司—NEC能源元器件株式會社(NEC Energy Devices， Ltd。)。
收購日產(chǎn)電池 金沙江資本高調(diào)布局新能源
2017年8月8日，金沙江資本官網(wǎng)發(fā)布消息，金沙江資本宣布與日產(chǎn)汽車達成并簽訂最終買賣協(xié)議，將收購日產(chǎn)旗下全部電池業(yè)務及相關資產(chǎn)。此次收購交易涉及范圍包括Automotive Energy Supply Corporation(“AESC公司”)、日產(chǎn)位于美國和英國的電池生產(chǎn)業(yè)務、以及部分日產(chǎn)位于日本的電池開發(fā)和工程業(yè)務。日產(chǎn)電池業(yè)務貫穿整個動力電池產(chǎn)業(yè)鏈，從電池研發(fā)、電芯生產(chǎn)、模組/電池包組裝到電池管理系統(tǒng)BMS。
ASEC成立于2007年。當時，尼桑與NEC和NEC Tokin達成合作意向，籌劃建立電動汽車鋰電池生產(chǎn)廠。2008年三方共同出資1430萬美元(出資比例為51:42:7，其中Nissan占51%，NEC占42%，NEC TOKIN 為7%)建立了AESC。最初產(chǎn)能為年產(chǎn)1.3萬單元。
2008年末，投資各方宣布計劃追加投資11億美元，計劃最終將產(chǎn)能提升到每年可供應20萬汽車的產(chǎn)量；2009年，完成投資1.15億美元，產(chǎn)能提升到每年6.5萬單元；2010年，尼桑自產(chǎn)的純電動汽車Leaf投產(chǎn)，開始使用AESC生產(chǎn)的電池；到2014年，AESC已經(jīng)成為全球第二大的電動汽車電池生產(chǎn)商，市場份額達到21%。
但到了2014年末，由于尼桑和戰(zhàn)略控股方雷諾公司的分歧，尼桑開始考慮出售AESC事宜。雙方分歧主要在于發(fā)展策略不同，而產(chǎn)生分歧的根本在于成本考慮。雷諾的策略是自己不生產(chǎn)電池，從外部購買生產(chǎn)成本更低廉的電池，而尼桑則希望堅持自己生產(chǎn)電池。雖然，AESC的產(chǎn)能一直保持業(yè)界領先，但是由于歐美等主要汽車生產(chǎn)廠商計劃減少外包下一代電動汽車電池，日本電池生產(chǎn)商未來將面臨訂單不足的困境。2016年中，尼桑和雷諾最終達成了共識，以降低成本提升利潤為目標，開啟未來的發(fā)展之路。
截止2016年底，從電池出貨量來看，AESC排名仍然居第三位，僅落后與松下和比亞迪。目前來看，AESC在業(yè)界還有相當?shù)挠绊懥Α?/p>
主要電池廠商出貨量 來源：EEworld
多家上市公司參與AESC收購以及業(yè)務落地
收購不是目的，金沙江資本的目標是推動AESC在中國落地。為了成功完成收購并在國內(nèi)落地。金沙江資本充分撬動了國內(nèi)電池及汽車零部件產(chǎn)業(yè)的資源，行業(yè)內(nèi)的多家上市公司參與了并購以及AESC業(yè)務在國內(nèi)的落地。
2017年8月21日，尤夫股份(002427.SZ)發(fā)布公告，宣布以不超過1億美元認購日產(chǎn)電池公司并購基金的有限合伙份額，投資比例為10%。并且，尤夫股份隨后做了工商變更，正式將能源技術的技術開發(fā)、技術咨詢、技術服務列入經(jīng)營項目(原主業(yè)為滌綸工業(yè)絲的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售)。
9月5日，駱駝股份(601311.SH)發(fā)布公告，出資認購金沙江資本設立的日產(chǎn)電池公司并購基金不高于1億美元的投資份額。而駱駝股份的主營業(yè)務即是傳統(tǒng)蓄電池以及鋰電池。
9月28日，汽車零部件廠商寧波華翔(002048.SZ)發(fā)布公告，宣布1億美元認購日產(chǎn)電池并購基金，獲得尼桑電池技術進行中國擴產(chǎn)的獨家授權(quán)。
收購還沒有完成，日產(chǎn)電池在中國的落地已經(jīng)開始緊鑼密鼓地進行。
2017年10月21日，位于江蘇鎮(zhèn)江大港股份(002077.SZ)發(fā)布公告，宣布與海峽石油化、GSR GO Scale Capital Advisors， Ltd。(技術授權(quán)公司)的股東GREEN CONCEPT GLOBAL LIMITED、SONNY WU(伍伸俊)共同投資設立AESC(中國)投資有限公司，注冊資本30億元。其中大港股份以現(xiàn)金出資15.3億元，占合資公司注冊資本的51%；海峽石油化工以現(xiàn)金出資8.7億元，占合資公司注冊資本的29%。AESC成功落地。
大港股份主要從事鎮(zhèn)江新區(qū)內(nèi)工業(yè)園區(qū)綜合開發(fā)建設與基礎設施建設、市政工程建設、工業(yè)廠房建設與租賃、物流和太陽能硅片的生產(chǎn)、銷售等的公司。而此前，一直傳聞有參與AESC并購基金的湖北省長江產(chǎn)業(yè)引導基金并未出現(xiàn)在并購基金名單上。傳聞多個省份對ASEC落地爭搶激烈。
AESC中國設立后，AESC中國將出資20億元、金沙江及其引薦的第三方出資40億元以上共同成立一個60億元以上的動力電池產(chǎn)業(yè)基金。
AESC鎮(zhèn)江項目公司投資建設年產(chǎn)20GWH三元鋰電池及研發(fā)基地項目，項目內(nèi)容具體如下：項目總投資125億元人民幣，固定資產(chǎn)投資100億元人民幣，工業(yè)用地約1000畝，商辦用地約50畝。
另一方面，在需求端，AESC首次進入工信部發(fā)布的2017年第五批《目錄》，為江蘇常隆客車有限公司三款客車配套；第六批《目錄》中AESC再次出現(xiàn)，為江蘇常隆另外三個型號的客車配套電池。幾款車型配套的均為AESC的錳酸鋰電池。
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