一、2025年世界鋰工業發展概述
中國汽車工業協會最新數據顯示，2025年，全國新能源汽車產銷量分別完成1662.6萬輛和1649萬輛，同比分別增長29%和28.2%。新能源汽車國內銷量1387.5萬輛，同比增長19.8%。新能源汽車出口261.5萬輛，同比增長1倍。
《中國新能源汽車行業發展白皮書（2026年）》數據顯示，2025年全球新能源汽車銷量達到2354.2萬輛，同比增長29.1%。其中中國新能源汽車銷量全球占比已經上升至70.0%，2025年歐洲和美國的新能源汽車銷量分別為377萬輛和166萬輛，同比增速分別為30.5%和1.72%。2025年，全球鋰離子電池總體出貨量2280.5GWh，同比增長47.6%。出貨量的大幅度超預期增長主要來自儲能電池領域，尤其是中國之外的儲能市場需求拉動，全球儲能電池總出貨量達到了651.5GWh，同比增長幅度高達76.2%。在新能源汽車動力電池領域，得益于中國市場持續推進以舊換新，新能源汽車出口量翻倍增長等因素帶動，全球動力電池出貨量達到1495.2GWh，增長42.2%。小型電池領域，新消費領域如AI、人形機器人、eVTOL等開啟產業化應用的早期階段，為未來小型電池創造了較大的市場空間，2025年全球小型電池出貨量133.9GWh，同比增長7.9%。
EVTank數據顯示，2025年中國鋰離子電池出貨量達到1888.6GWh，同比增長55.5%，較2024年增速高18.6個百分點，在全球鋰離子電池總體出貨量的占比達到82.8%，出貨量占比繼續提升。
隨著鋰離子電池需求的持續增長，全球各國對鋰資源的重視程度不斷提升。鋰電池、電解質、鋰電正極材料、碳酸鋰等產能不斷擴張，隨著技術迭代，部分產能出現了過剩。2025年鋰產品價格呈現“V”型反轉，核心驅動是下游需求拉動供需格局從過剩轉向緊平衡，疊加各國鋰資源開發政策收緊、成本支撐、庫存周期切換、資金與情緒共振等因素共同作用。
在資源勘探方面，新一輪找礦突破戰略行動成果豐碩，在青藏高原、川西、華南等地新發現多個大型、超大型鋰礦，中國鋰資源保障能力得到了實質性提升。2025年，我國鋰資源勘探開發取得重大突破，多元協同供給格局更加清晰。新疆大紅柳灘300萬噸/年鋰礦項目投產達產，川西鋰輝石資源開發全面啟動，青海、西藏鹽湖提鋰產能持續釋放。特別是鹽湖鋰資源開發進入規模化、集約化新階段，鹽湖提鋰總產能突破20萬噸/年。新疆、川西地區鋰輝石資源開發全面啟動，江西宜春、湖南臨武、內蒙古維拉斯托等鋰云母資源開發有序推進，形成“鹽湖、鋰輝石、鋰云母”三大資源開發并舉的新格局。
隨著全球鋰電產業的快速發展，越來越多的鋰資源項目被開發利用，勘探的鋰礦資源量和儲量有較大的增幅。美國地質調查局2026年2月最新數據顯示，世界鋰資源量約為1.5億噸；鋰儲量3700萬噸（金屬量，按照金屬鋰與碳酸鋰1:5.3折算，折合碳酸鋰當量約1.96億噸），詳見表1。中國、美國、阿根廷、澳大利亞、加拿大等多個國家的鋰資源量和儲量都有較大幅度增長。
全球鋰資源分布極不均衡，優質鋰資源主要分布在澳大利亞、智利、阿根廷、津巴布韋、巴西等國，玻利維亞和美國鋰資源量較大但還沒有大規模開發。目前，各國鋰資源開發程度和鋰礦（包括鹽湖鋰礦和固體鋰礦）產出存在較大差異，2025年全球鋰供應量約175萬噸碳酸鋰當量（LCE），同比增長29%。各主要產地中，澳大利亞生產鋰精礦折合約50萬噸LCE，繼續鞏固其在全球鋰供應領域的重要地位；中國憑借不斷開發的鹽湖鋰資源及鋰輝石資源，以及回收鋰資源，供應量約55萬噸LCE；智利、阿根廷、津巴布韋等國生產了約70萬噸LCE的鋰化合物或鋰精礦。
中國是全球碳酸鋰、氫氧化鋰、氯化鋰等基礎鋰鹽產量在百萬噸以上的唯一國家，智利、阿根廷的鋰鹽產量在十萬噸級以上，澳大利亞、韓國、印度尼西亞、美國等建有鋰輝石精礦生產碳酸鋰或氫氧化鋰產線，還有部分國家利用工業碳酸鋰、氯化鋰等生產氫氧化鋰、金屬鋰等產品。非洲津巴布韋等國家也開始建設硫酸鋰、碳酸鋰生產線。
2025年，世界鋰及其衍生物產量折合約175萬噸LCE，同比增長約29%。
二、2025年中國鋰工業發展現狀
（一）經濟運行情況概述
2025年我國新能源汽車全年產量達1662.6萬輛、銷量1649.0萬輛，同比分別增長29%和28.2%，連續11年位居全球產銷第一；全年新能源汽車滲透率為47.9%，10月、12月單月滲透率均突破50%，全年出口量261.5萬輛，同比翻倍增長，整體呈現產銷、滲透率與出口同步大幅提升的強勁態勢。
中國汽車動力電池產業創新聯盟公布數據顯示，2025年，我國動力和儲能電池累計銷量為1700.5GWh，累計同比增長63.6%。其中，動力電池累計銷量為1200.9GWh，占總銷量70.6%，累計同比增長51.8%；儲能電池累計銷量為499.6GWh，占總銷量29.4%，累計同比增長101.3%，總體呈現高速增長態勢。2025年國內動力電池累計裝車量769.7GWh，累計同比增長40.4%。其中三元電池累計裝車量144.1GWh，占總裝車量18.7%，累計同比增長3.7%；磷酸鐵鋰電池累計裝車量625.3GWh，占總裝車量81.2%，累計同比增長52.9%。2025年我國動力和儲能電池累計出口達305.0GWh，累計同比增長50.7%，占全年累計銷量17.9%。其中，動力電池累計出口為189.7GWh，占總出口量62.2%，累計同比增長41.9%；儲能電池累計出口量為115.3GWh，占總出口量37.8%，累計同比增長67.9%。
國內鋰礦石資源主要位于四川、新疆、江西等地，內蒙古、湖南、河南也發現鋰資源，鹽湖鋰資源主要位于青海和西藏。目前正在開發的鹽湖鋰資源主要集中在青海、西藏，鋰礦石開采主要在四川、江西、新疆等地。2025年，中國利用國內鹽湖鹵水、鋰云母精礦、鋰輝石精礦、回收含鋰廢料生產的鋰鹽折合碳酸鋰當量約55萬噸。
2025年，中國碳酸鋰產量達到97.6萬噸，同比增長39.2%，29家企業碳酸鋰產量超過萬噸。碳酸鋰產量排名前五的企業分別是江西九嶺鋰業股份有限公司、青海中信國安科技發展有限公司、天齊鋰業股份有限公司、江西贛鋒鋰業集團股份有限公司、浙江華友鈷業股份有限公司。
2025年中國氫氧化鋰產量達到35.6萬噸，同比下降14.0%，6家企業產量超過萬噸。氫氧化鋰產量排名前五的企業分別是雅保公司、江西贛鋒鋰業集團股份有限公司、天華新能股份有限公司、雅化集團股份有限公司、湖南永杉鋰業有限公司。
2025年國內生產無水氯化鋰產量約3萬噸，以鋰輝石精礦、回收鋰原料或部分粗制鋰化合物為原料。國內主要生產企業有江西贛鋒鋰業集團股份有限公司、天齊鋰業股份有限公司、安徽天鐵鋰電新能源有限公司和盛新鋰能股份有限公司等。
2025年，中國基礎鋰鹽產能及產量見表2。為避免重復計算，基礎鋰鹽只統計以礦石、鹽湖鋰資源及回收為原料生產的產品產量，還包括以進口硫酸鋰為原料生產的產品產量，基礎鋰鹽產品之間相互轉化的產量未統計在內。2025年，企業鋰鹽產能含有柔性產線，還有部分企業產線從氫氧化鋰轉向生產碳酸鋰。
2025年，鋰鹽行業效益整體呈現觸底回升、扭虧為盈的態勢，受益于下半年鋰價反彈及下游新能源汽車、儲能電池需求持續增長，行業盈利顯著修復；企業效益分化明顯，鹽湖提鋰企業成本優勢突出、業績大幅增長，資源自給率高的鋰鹽龍頭企業成功扭虧，而加工型、高成本企業仍面臨一定經營壓力。雖然行業效益受鋰鹽價格影響，但骨干企業在穩定生產的同時，仍然在技術創新、管理創新、模式創新、業態創新等方面不斷突破，取得令世人矚目的成就。鹽湖提鋰產能突破二十萬噸，原鹵提鋰工業化生產取得成功。低品位鋰資源綜合開發利用關鍵技術突破與產業化落地，并同步實現鉭、鈮、鎢、錫等伴生戰略金屬的高效回收與資源化利用，大幅提高鋰礦綜合利用價值與資源保障能力。
中國有色金屬工業協會鋰業分會初步統計數據顯示，2025年中國鋰離子電池正極材料總產量約497萬噸，同比增長約47.9%，詳見表3。
2025年國內鋰電正極材料以及鋰離子電池用電解質六氟磷酸鋰擴能迅猛，正極材料出現產能產量超百萬噸的企業，中國四種正極材料的產能約900萬噸，國內企業六氟磷酸鋰有效產能47萬噸左右。2025年全球六氟磷酸鋰出貨量達到27.5萬噸，同比增長34.8%，雙氟磺酰亞胺鋰產量4.3萬噸，同比增幅在70%左右。
（二）產業結構
2020年開始，中國鋰電產業進入爆發式增長、全球主導、技術迭代與出海加速的黃金期，從規模、技術、結構到全球化均實現質與量的雙重躍升。提鋰工藝、鋰電材料和鋰電池等方面取得的成就世人矚目，鋰資源開發、基礎鋰鹽、鋰化合物、金屬鋰及其合金、鋰電正極材料、鋰電池、鋰電池及廢料回收利用完整的鋰“全生命周期”產業鏈逐漸完善，鋰電配套工業體系齊全，中國鋰工業正在持續向數字化、綠色化協同轉型發展。
中國鋰產品工業品種齊全，除能生產碳酸鋰、氫氧化鋰、氯化鋰等基礎鋰化學品，鈷酸鋰、鎳鈷錳酸鋰、鎳鈷鋁酸鋰、磷酸鐵鋰、錳酸鋰、磷酸錳鐵鋰等鋰電正極材料，六氟磷酸鋰、雙氟磺酰亞胺鋰等電解質，磷酸二氫鋰、氟化鋰、硼酸鋰、草酸鋰等多種鋰化合物，還能生產金屬鋰及多種鋰合金，滿足相關領域的需求。目前，鋰電行業還在不斷研發多種新型鋰材料，為產業下一步發展筑牢技術根基、強化核心競爭力。
中國建成了30多個具備影響力的標桿鋰電產業園，已建成并形成規模效應的鋰電產業園或產業集群近百個。這些鋰電產業園充分發揮了鋰電產業聚集與協同發展的優勢，不斷推動著鋰電產業的技術創新、資源整合與共享、經濟發展與就業帶動、促進產業升級與可持續發展。福建寧德、江西宜春、四川宜賓、四川遂寧、湖北荊門、江蘇常州金壇、湖南長沙寧鄉、山東棗莊等多地憑借資源、能源、技術、資金或產業鏈等優勢建成了各具特色的鋰電產業園。
2025年，我國鋰電產業政策圍繞“提質增效、安全可控、自主自強”的核心目標，密集出臺多項舉措，覆蓋產業鏈全環節，既推動行業擺脫“內卷”困境、實現價值回歸，也為產業高質量發展劃定清晰路徑。頂層規劃層面，國家能源局等八部門先后發布相關實施方案與行動方案，明確2027年新型儲能裝機超180GW的目標，推行容量電價與現貨交易結合的多元收益機制，同時聚焦固態電池等前沿領域，支持鋰電向固態化演進，著力打造3–5家全球龍頭企業，同步推進全固態電池、動力電池安全等標準體系建設，引導產業向高端化轉型。
安全管控與資源保障成為政策重點發力方向，筑牢產業發展根基。安全標準大幅升級，新版電動汽車動力電池安全要求明確熱擴散測試全程不起火、不爆炸，電化學儲能電站安全規范強化防火與BMS冗余設計，2025年11月起實施的“一池一碼”制度，實現鋰電池生產、銷售、使用、回收全生命周期可追溯，同步推進動力電池回收體系法治化建設，明確鋰回收率不低于90%，壓實生產者責任延伸制。資源端，新《礦產資源法》正式實施，將鋰礦納入戰略性礦產目錄實行統一審批，嚴控無序開采，推動供給側結構性改革，助力行業供需格局改善。
技術保護與市場引導協同發力，兼顧產業競爭力與全球布局。出口管制政策精準落地，限制磷酸鐵鋰、磷酸錳鐵鋰等正極材料制備技術及能量密度≥300Wh/kg的高端鋰電池出口，保護核心技術不外流，同時兼顧全球產業鏈穩定，實行精準管控而非“一刀切”。地方層面，山東、廣東等省份推出儲能專項補貼，四川、江西等鋰電產業集中區出臺園區建設與產能整合政策，推動集群化發展。這些政策相互銜接、形成合力，既緩解了行業產能過剩壓力，推動碳酸鋰等原材料價格理性回升，也引導企業聚焦技術創新與資源自主可控，為鋰電產業下一步發展提供堅實保障。
（三）市場價格
2025年電池級碳酸鋰、工業級碳酸鋰和電池級氫氧化鋰三種鋰產品價格走勢呈現“先抑后揚、季度分化”的特征，上半年受供需矛盾影響價格下行，下半年受供給收縮與需求回暖共振推動價格反彈回升。核心驅動因素始終圍繞供需關系，同時政策調控、市場情緒、產業技術迭代等因素共同作用，主導了全年價格的季度波動，整體實現從低位復蘇到高位震蕩的完整周期。以下按季度詳細分析價格變化及核心驅動因素。
第一季度：價格平穩偏弱，供需處于弱平衡。三種鋰產品價格整體平穩，略有承壓，未出現明顯漲跌波動。具體來看，電池級碳酸鋰均價維持在7.5萬元/噸左右，工業級碳酸鋰均價在7.2萬元/噸上下波動，電池級氫氧化鋰均價穩定在約7.0萬元/噸附近，較2024年末波動幅度均未超過5%。
價格平穩偏弱的核心原因是供需兩端均處于溫和狀態，未形成明顯拉動或壓制。供給端，國內鋰礦開采、鋰鹽冶煉企業逐步恢復產能，青海鹽湖提鋰企業進入季節性生產旺季，疊加海外智利鋰鹽運發量平穩，市場供給充足，未出現緊缺局面；同時，部分冶煉企業延續2024年末的降本策略，產能釋放節奏平緩，未造成庫存積壓。需求端，一季度為鋰電產業傳統淡季，新能源汽車、儲能領域需求尚未啟動，動力電池企業排產維持低位，正極材料企業采購意愿清淡，多以按需采購為主，對鋰鹽價格形成支撐有限。此外，市場對行業“反內卷”政策的預期尚未完全釋放，企業觀望情緒較濃，期貨市場交易活躍度偏低，未對現貨價格形成明顯擾動，整體供需處于弱平衡狀態，價格保持平穩偏弱運行。
第二季度：價格持續下行，供需矛盾凸顯。三種鋰產品價格同步下行，跌幅較為明顯，成為全年價格最低點。其中，電池級碳酸鋰均價跌至6萬元/噸，最低短暫跌破每噸6萬元，較一季度下跌13%～17%；工業級碳酸鋰均價跌至5.8萬元/噸，較一季度下跌14%～18%，6月末觸及全年最低值5.8萬元/噸；電池級氫氧化鋰均價跌至5.9萬元/噸，較一季度下跌8%～15%，價格重心持續下探。
價格下行的核心驅動因素是供需矛盾持續凸顯，供給過剩壓力逐步釋放。供給端，國內鋰鹽冶煉企業產能全面釋放，江西、四川等地冶煉廠開工率提升至85%以上，疊加鋰礦價格持續下跌，冶煉成本下降，企業生產積極性較高，市場供給持續增加，庫存逐步累積。需求端，盡管新能源汽車市場逐步復蘇，但增速不及預期，儲能領域需求尚未爆發，正極材料企業庫存處于高位，采購需求疲軟，進一步壓低鋰鹽采購價格；同時，磷酸錳鐵鋰等新型正極材料逐步放量，對傳統鋰鹽需求形成一定替代，進一步削弱了鋰鹽需求支撐。此外，海外貿易環境不確定性增加，國內市場消化壓力加大，疊加期貨市場情緒降溫，現貨價格持續承壓，三種鋰產品價格同步進入下行通道，供需矛盾成為主導價格走勢的核心因素。
第三季度：價格止跌回升，供需格局逆轉。三種鋰產品價格觸底反彈，逐步止跌回升，形成全年價格反轉的關鍵節點。其中，電池級碳酸鋰均價回升至7.5-8.5萬元/噸，較二季度上漲25%～38%；工業級碳酸鋰均價回升至7-8萬元/噸，較二季度上漲21%～38%，8月末沖高至8.6萬元/噸后略有回落；電池級氫氧化鋰均價回升至6.8-7.5萬元/噸，較二季度上漲17%～30%，7月后隨碳酸鋰價格回暖逐步止跌，整體漲幅顯著。
價格反轉的核心原因是供需格局發生根本性轉變，供給收縮與需求回暖形成共振。供給端，江西礦權整頓、寧德時代枧下窩礦山停產引發供給收縮預期，國內鋰礦開采門檻提升，部分中小礦山有序退出，鋰礦供應略顯緊張；同時，部分鋰鹽冶煉企業轉產電池級碳酸鋰，導致工業級碳酸鋰、氫氧化鋰貨源緊俏，供給端收縮態勢明顯。需求端，三季度進入鋰電產業旺季，新能源汽車銷量快速增長，動力電池企業排產大幅提升，正極材料企業采購需求集中釋放；同時，儲能領域需求超預期回暖，進一步拉動鋰鹽需求增長，形成供需兩旺格局。此外，碳酸鋰期貨價格發現功能有效發揮，期貨市場反彈帶動現貨市場情緒回升，企業挺價心態增強，進一步推動鋰鹽價格上漲，三種鋰產品價格逐步擺脫下行態勢，進入回升通道。
第四季度：價格高位震蕩，需求旺季支撐。三種鋰產品價格維持高位震蕩，整體呈現小幅上行態勢，年末均達到全年較高水平。其中，電池級碳酸鋰均價波動于9.5-12.5萬元/噸，12月末期貨收盤價達12.16萬元/噸，較三季度上漲27%～67%；工業級碳酸鋰均價波動于9-11.7萬元/噸，年末漲至11.70萬元/噸，較三季度上漲29%～67%；電池級氫氧化鋰均價波動于8-10.2萬元/噸，年末漲至10.18萬元/噸，較三季度上漲33%～49%，整體呈現高位震蕩上行格局。
價格高位震蕩的核心原因是需求旺季支撐與供給緊張格局持續，同時市場情緒與期貨波動形成擾動。供給端，國內鋰礦供應緊張態勢未得到明顯緩解，鋰鹽冶煉企業“以銷定產”，供給端收縮預期持續存在；疊加海外鋰鹽運發周期影響，進口補充有限，市場供給緊平衡格局持續。需求端，四季度為新能源汽車、儲能領域需求旺季，動力電池企業為完成全年目標加大排產，儲能項目集中落地，正極材料企業備貨積極性提升，對鋰鹽需求形成強勁支撐；半固態電池技術逐步推進，帶動高鎳三元材料需求增長，進一步拉動氫氧化鋰需求。此外，碳酸鋰期貨市場交易活躍度大幅提升，期現價格聯動緊密，期貨價格波動對現貨價格形成一定擾動，資金避險需求與市場情緒變化導致價格出現階段性波動，但整體受供需基本面支撐，維持高位運行。同時，行業“反內卷”政策持續發力，市場對長期健康發展的信心增強，進一步對價格形成支撐，年末三種鋰產品價格均達到全年較高水平。
（四）市場消費
2026年2月美國地質調查局最新發布的報告顯示，全球鋰的終端消費市場估計為：電池88%；陶瓷和玻璃4%；潤滑脂2%；空氣處理1%；連鑄型助熔劑粉末1%；醫藥1%；其他用途3%。近年來鋰在電池領域的消費顯著增加，主要是由于可充電鋰電池在不斷增長的電動汽車、便攜式電子設備、電動工具及電網存儲等方面的廣泛應用。鋰精礦可直接用于玻璃和陶瓷行業。
2025年，中國在電池領域的鋰消費量約占鋰總消費量的95%。僅鋰電正極材料的年消費量，就約達136萬噸碳酸鋰當量；六氟磷酸鋰、雙氟磺酰亞胺鋰等電解質對鋰的消費量，約為7萬噸碳酸鋰當量。在玻璃和陶瓷行業，主要使用的原料為透鋰長石精礦、鋰輝石精礦及工業碳酸鋰等。金屬鋰生產需要的原料約2.3萬噸碳酸鋰當量，金屬鋰主要用于生產一次金屬鋰電池和固態電池材料、有機鋰化合物、鋁鋰合金、鎂鋰合金等材料。
（五）進出口貿易
2025年中國碳酸鋰進口同比增長3.4%，出口同比增幅38.2%；氫氧化鋰進口同比增加125.8%，出口同比下降55.4%；氯化鋰進口量同比下降67.9%，其他鋰產品進出口情況詳見表4。中國氫氧化鋰產品出口量大幅下降，受韓國建成的氫氧化鋰生產線影響較大，同時與智利的氫氧化鋰出口有一定關系。鋰鎳鈷錳氧化物正極材料的出口增幅較大，是海外需求回升、政策窗口期搶出口、中國產業鏈優勢、海外本土化配套疊加的結果。
2025年，中國鋰精礦的進口量大幅增加，貿易額達到319.3億元。碳酸鋰進口貿易額166.9億元，氫氧化鋰的出口貿易額約44億元。鋰鎳鈷錳氧化物出口貿易額173.6億元。產品進出口量詳見表4。
（六）投融資情況
根據上市公司公告及公開報道，2025年中國鋰電產業投融資呈現上游資源與鋰鹽加速整合、資本向頭部與海外集中、技術與回收成新熱點的特征，鋰資源開發與基礎鋰鹽建設成為上游投資核心，與中游材料和下游鋰電池形成共振。全年公開投資項目280個以上，總投資額8200多億元。
全年鋰資源并購與開發項目35個，總投資700多億元，資源開發與基礎鋰鹽建設總投資在1200億元以上。2025年9月，鹽湖股份在察爾汗鹽湖投資60.82億元建設的年產4萬噸電池級碳酸鋰一體化項目投產。2025年四季度，紫金礦業投資60億元在湖南道縣建成年采選鋰礦500萬噸和3萬噸碳酸鋰項目。藏格礦業西藏麻米錯鹽湖年產5萬噸碳酸鋰項目獲批，總投資45.37億元，2025年6月獲核準。中礦資源、華友鈷業等為規避出口限制，在津巴布韋建設鋰礦石生產硫酸鋰和粗碳酸鋰項目。
2025年我國正極材料領域投資超1200億元，規劃新增產能超300萬噸，磷酸鐵鋰占比超過70%。投資集中在四川、貴州、內蒙古等西南、西北區域，頭部企業主導礦化材一體化布局。重點項目包括富臨精工鄂爾多斯50萬噸磷酸鐵鋰（60億元）、盛屯集團貴州20萬噸磷酸鐵鋰（59億元）、邦普循環56億元磷酸鐵鋰項目等，高端方向聚焦高鎳三元、磷酸錳鐵鋰、高壓實材料，行業擴產理性、結構持續升級。
三、中國鋰工業經濟運行狀況分析
（一）政策環境分析
2025年鋰電政策聚焦資源管控、產能調控、安全升級、循環利用、出口管制、儲能配套六大方向，推動行業從規模擴張轉向高質量發展。
2025年鋰電產業部分重要政策信息見表5。
（二）產業結構調整情況分析
2025年，我國鋰電產業迎來結構調整的關鍵轉折期，核心圍繞“去產能、優供給、促轉型”展開，逐步擺脫此前低價內卷、產能粗放擴張的困境。在政策引導與市場倒逼雙重作用下，供給端“反內卷”成效顯著，鋰礦被納入戰略性礦產目錄實行統一審批管理，開采門檻大幅提高，疊加骨干企業達成價格自律、產能調控共識，落后產能加速出清，行業供需格局逐步改善。同時，產業結構呈現明顯的“兩極分化”，頭部企業憑借技術、產能優勢持續擴容，中小企業則加速向細分領域轉型，避免同質化競爭，推動產業從規模擴張向質量提升轉型，為行業高質量發展奠定基礎。
技術迭代成為推動產業結構優化的核心引擎，高端化、差異化布局成效凸顯。2025年，鋰電產業鏈各環節技術突破加速，正極材料領域高壓實密度磷酸鐵鋰產品快速放量，多家企業相關產品出貨占比持續提升并深度綁定龍頭電池廠商；隔膜領域5μm超薄高強隔膜出貨量激增，頭部廠商紛紛投產相關產線，逐步實現進口替代。同時，全固態電池產業化進程提速，多家企業建成中試產線并推進小批量量產。技術創新打破了同質化競爭僵局，推動產品結構向高能量密度、高安全性、長循環壽命升級，帶動產業鏈價值向高端環節集中。
產業結構調整過程中，需求結構優化與全球化布局深化形成雙向支撐，同時仍面臨諸多挑戰。需求端，儲能領域迎來爆發式增長，成為拉動產業增長的核心引擎，國內新型儲能裝機規模大幅提升，全球儲能電池出貨量同比增速超75%，帶動儲能專用電芯產能擴張；動力電池需求穩步增長，超充電池等適配新能源汽車升級需求的產品占比提升。全球化布局進入產能與資本協同出海新階段，頭部企業海外工廠逐步實現盈利，多家企業赴港上市募集資金用于海外布局，有效規避貿易壁壘。但行業仍面臨鋰資源對外依存度較高、部分中小企業研發能力不足、海外貿易保護主義加劇等問題，未來需持續強化核心技術攻關、完善產業鏈協同機制，推動產業結構實現更高質量的優化升級。
（三）經營形勢分析
2025年，我國鋰電行業歷經兩年多洗牌后迎來關鍵轉折，呈現“先抑后揚、量增質升”的整體態勢，從年初的價格內卷逐步轉向供需改善、價值競爭的高質量發展新階段。行業全年核心特征表現為：需求端儲能爆發引領增長，供給端“反內卷”成效凸顯，技術迭代加速突圍，出海布局持續深化，但同時仍面臨利潤承壓、貿易壁壘等挑戰，整體經營形勢復雜且充滿機遇。
需求端呈現雙輪驅動格局，儲能成為核心增長引擎。2025年我國鋰電池總出貨量達1888.6GWh，同比增長50%以上，其中儲能電池出貨量翻倍，從2024年的產能過剩轉為“一芯難求”，頭部企業訂單排至2026年二季度，交貨周期從30天拉長至75天。動力電池同步穩健增長，全年出貨量突破1.1TWh，同比增長41%，磷酸鐵鋰憑借安全、低成本優勢，占據動力電池裝機量的81.3%和儲能領域的99.9%，成為絕對主力。政策端，《新型儲能規模化建設專項行動方案（2025—2027年）》印發，推動獨立儲能、工商業儲能等場景全面放量，進一步激活市場需求。
供給端“反內卷”成效顯現，供需格局逐步改善。年初行業仍受價格戰困擾，全行業毛利率降至18.24%，同比下降1.22%，8個細分產業均出現盈利下滑。下半年，隨著新礦產資源法實施、鋰礦納入戰略性礦產統一管理，以及產業鏈企業達成自律共識，供給端收縮成效凸顯，碳酸鋰價格從低點反彈，漲幅約140%，帶動電解液、隔膜等主材價格企穩回升。70家A股鋰電上市公司披露的業績預告顯示，超七成實現凈利潤同比增長，過半企業扭虧為盈，上游鋰企、中游主材廠商及下游頭部電池企業均呈現回暖態勢。
技術迭代加速，成為企業突圍核心抓手。行業逐步擺脫同質化競爭，頭部企業聚焦兩條技術路線發力：一是優化現有技術，46系大圓柱、4C超充電池、長薄型刀片電池等實現突破，寧德時代神行超充電池裝車領先行業；二是布局下一代技術，半固態電池、全固態電池產業化提速，國軒高科、廣汽等企業實現中試線落地或裝車測試。同時，知識產權競爭加劇，寧德時代與中創新航等企業的專利訴訟持續，凸顯技術壁壘對企業競爭力的核心作用，高附加值、高技術含量產品成為企業盈利關鍵。
頭部企業分化明顯，出海布局進入收獲期。寧德時代雖保持36%的全球市場份額，但毛利率下滑至19.5%，通過海外工廠滿產、技術授權等方式對沖壓力，海外營收占比預計達28%。比亞迪依托垂直整合優勢，毛利率維持在21%左右，儲能業務成為新增長點；億緯鋰能、國軒高科等企業憑借差異化布局實現業績增長，而中創新航、孚能科技等因激進擴張或賽道困境面臨業績下滑壓力。行業出海呈現產能與資本協同態勢，寧德時代德國工廠盈利、匈牙利基地提速，多家企業赴港上市募資支持海外布局，有效規避貿易壁壘，但美國《大而美法案》等貿易保護政策仍導致出口市場波動。
總體來看，2025年我國鋰電行業成功扭轉粗放競爭格局，供需改善、技術升級、出海提速成為經營主線，行業整體向高質量發展轉型。但盈利水平不均衡、貿易保護主義、技術產業化瓶頸等問題仍需破解。展望未來，隨著儲能需求持續釋放、技術迭代落地及全球布局深化，我國鋰電行業有望逐步實現量利雙升，鞏固全球領先地位，同時行業集中度將進一步提升，差異化競爭成為企業長期發展的核心邏輯。
四、當前中國鋰工業發展中需要關注的問題
當前，中國鋰工業憑借完整的產業鏈優勢，占據全球70%以上的產量份額，成為全球新能源轉型的核心支撐和出口“新三樣”的重要組成部分。但在規模快速擴張的背后，行業發展仍面臨資源保障薄弱、產能結構失衡、技術創新不足、貿易壁壘加劇及環保合規壓力凸顯等多重問題，若不能有效破解，將制約行業從“規模領先”向“質量引領”轉型，影響產業鏈供應鏈安全穩定，需重點關注并加以解決。
資源對外依存度高，供應鏈安全面臨嚴峻挑戰。我國鋰資源稟賦較差，優質資源開發受限，盡管儲量逐步提升，但實際產量難以滿足市場需求，2025年鋰資源對外依存度仍高達60%。進口來源高度集中，以碳酸鋰當量計約60%的鋰精礦來自澳大利亞，進口的碳酸鋰基本來自智利與阿根廷，極易形成“三極壟斷”格局。同時，我國企業海外鋰資源權益雖多，但多數海外項目仍處于建設或爬產階段，疊加澳大利亞資源管控趨嚴、智利推行國家鋰戰略等地緣政治風險，進一步加劇了資源供應的不確定性。近兩年，全球資源民族主義抬頭，我國企業在智利、阿根廷、墨西哥、玻利維亞等鋰資源國的投資頻繁遭遇權益侵害。多國以政策變更、國有化、收回礦權等方式，變相侵占中企合法權益，嚴重沖擊我國鋰資源海外保障體系。
產能結構性失衡突出，行業“內卷”現象亟待緩解。當前我國鋰工業呈現“量增質滯”的態勢，中低端產能嚴重過剩，而高端產能供給不足。截至2025年，國內鋰鹽基礎產能突破240萬噸碳酸鋰當量，中低端產品價格持續承壓。同時，2025年國內動力電池產能利用率不足60%，遠低于良性循環水平，價格戰愈演愈烈，不僅擠壓企業利潤空間，還滋生技術侵權等亂象，阻礙行業健康發展。
技術創新與知識產權保護不足，核心競爭力有待提升。我國鋰工業在低端冶煉環節優勢明顯，但在高端提純工藝、下一代電池技術等領域仍存在短板，多數企業缺乏核心技術，依賴模仿復制，研發投入受利潤擠壓難以持續。頭部企業雖累計投入大量研發經費布局專利，但面臨人才流失、技術被竊取等問題，且知識產權維權取證難、周期長，難以形成有效保護。此外，海外專利布局滯后，難以應對日韓企業組建專利池發起的訴訟挑戰，制約企業出海發展。
環保合規與貿易壁壘雙重施壓，發展約束持續加劇。新出臺的環保政策對鋰工業能耗、廢水回用等提出嚴格要求，但目前還有部分企業不能完全達標，多數企業未建立碳足跡核算體系，難以滿足歐盟《新電池法》的強制披露要求。同時，歐美貿易保護主義抬頭，美國加征高額關稅、歐盟發起反補貼調查，構筑制度性貿易壁壘，雖有企業加速海外建廠規避風險，但海外布局仍面臨投資大、周期長等挑戰。此外，鋰資源回收體系尚不完備，資源利用效率偏低，不僅造成資源浪費，還帶來環保壓力。
綜上，當前中國鋰工業發展的核心問題集中在資源保障、產能結構、技術創新、環保與貿易五個維度。破解這些問題，需統籌政府、行業與企業合力，強化資源多元化布局，嚴控低端產能、推動高端升級，加大研發投入與知識產權保護力度，提升環保合規水平，積極應對貿易壁壘。唯有如此，才能推動鋰工業擺脫“大而不強”的困境，實現高質量發展，鞏固全球領先地位。
五、中國鋰工業下一步發展重點
當前我國鋰工業雖占據全球規模優勢，但在資源保障、產能結構、技術創新、環保合規及貿易應對等方面仍存在一些突出問題，制約行業高質量發展。結合行業發展趨勢與政策導向，下一步需聚焦“補短板、優結構、強創新、防風險”，針對性破解現存難題，推動鋰工業從“規模領先”向“質量引領”轉型，鞏固全球核心競爭力，具體發展重點可歸納為五大方面。
強化資源保障能力，構建多元化供給體系，破解對外依存度高的痛點。一方面加快國內資源開發，依托新一輪找礦突破戰略行動，加大川西、藏東、青海等鋰資源富集區的勘探力度，突破高鎂鋰比鹽湖提鋰等核心技術，提升國內鋰資源自給率，2026年自給率力爭達到45%的目標，同時優化采礦權審批流程，落實鹽湖開發稅收優惠等政策，推動資源高效開發與生態保護協同發展。另一方面深化海外多元布局，拓展與南美“鋰三角”、非洲、中亞等地區的合作，通過參股、共建等方式提升海外鋰資源權益產量，簽訂長期供應協議，降低對單一國家進口依賴，同時完善海外投資支持體系，規避地緣政治風險。此外，健全鋰資源回收體系，推動再生鋰產業規范化發展，落實回收利用稅收優惠，力爭2026年動力電池回收率達90%，提升資源循環利用效率。
優化產能結構，遏制無序擴張，緩解行業“內卷”困境。嚴格落實產能調控政策，嚴控中低端鋰鹽、動力電池產能盲目擴張，加快淘汰落后產能，推動行業產能利用率回升至合理水平。聚焦高端產能缺口，引導資本與資源向高純度鋰鹽、高能量密度動力電池、高端鋰電材料等領域傾斜，提升高端產品供給能力，減少高端產品進口依賴。發揮頭部企業引領作用，推動行業兼并重組，培育一批具有全球競爭力的龍頭企業，同時規范中小企業發展，引導其向細分特色領域轉型，形成“龍頭引領、中小企業協同”的產業格局。完善鋰期貨市場與價格發現機制，推動上下游企業建立長期戰略合作，規避價格大幅波動帶來的經營風險。
加大技術創新力度，強化知識產權保護，提升核心競爭力。聚焦行業技術短板，加大研發投入，重點攻關高端鋰鹽提純、半固態/全固態電池、鈉離子電池等下一代核心技術，設立國家鋰業創新中心，推動產學研用協同創新，建立專利共享機制。依托頭部企業技術優勢，推動4C超充、大圓柱電芯、無極耳等先進技術規模化應用，提升產品附加值。強化知識產權保護，完善維權機制，縮短維權周期，嚴厲打擊技術侵權行為，同時加強海外專利布局，應對國際專利訴訟挑戰。積極參與國際標準制定，依托ISO/TC 333鋰國際標準化技術委員會，提升我國在全球鋰工業標準體系中的話語權。
提升環保合規水平，踐行綠色發展理念，適應國際環保要求。嚴格落實環保政策，推動鋰工業企業開展節能改造，提升廢水、廢渣回收利用率，建立全生命周期碳足跡核算體系，推廣“零碳礦山”建設，確保企業達到環保排放標準。引導企業適應歐盟《新電池法》等國際環保規則，推動產品綠色認證，提升產品在國際市場的認可度。加快環保技術研發與應用，推廣清潔生產工藝，降低行業能耗與污染物排放，實現鋰工業綠色低碳發展。
積極應對貿易壁壘，深化海外布局，拓展國際市場空間。針對歐美等地區的貿易保護政策，推動企業優化出海模式，加快海外本土化生產基地建設，采用“技術標準+產能+本土化服務”新模式，規避關稅與技術壁壘。拓展中東、東南亞等新興海外市場，依托當地儲能、新能源汽車市場需求，擴大產品出口。加強行業協同，發揮行業協會作用，合力應對國際貿易摩擦，推動鋰產品納入WTO環境產品清單，降低貿易壁壘。同時，依托我國鋰電全產業鏈優勢，推動技術授權與服務出口，提升全球市場影響力。
綜上，下一步我國鋰工業需以破解現存問題為導向，統籌推進資源保障、產能優化、技術創新、環保升級與海外布局五大重點任務，強化政策引導與企業主體作用，推動行業實現高質量發展，持續鞏固全球領先地位，為全球新能源轉型提供有力支撐。
（作者：張江峰 甄薇薇 周軒宇；作者單位：有色金屬技術經濟研究院有限責任公司）
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